A queda no setor de armazenamento acabou mesmo, ou está sendo preparada uma nova rodada de desvalorização?

Pelos dados das bolsas dos EUA, as principais ações do segmento de armazenamento tiveram uma correção que parece ser grande.
O sentimento de FOMO do mercado continua.
Todo mundo diz que se compra quando ninguém está dando atenção — mas eu tenho a sensação de que ainda vai cair.
Na minha opinião, o verdadeiro gargalo desse setor de armazenamento não é “se existe demanda por armazenamento”, e sim:
Se os data centers de IA conseguem continuar expandindo os gastos de capital;
Se o aumento de capacidade de HDD e o HAMR vão escalar com sucesso;
Por quanto tempo os preços de NAND/DRAM conseguem continuar subindo;
Se os lucros atuais já não estão comprometendo o crescimento dos próximos 2 ou 3 anos.
A retomada do mercado talvez ainda demore um pouco; não recomendo que ninguém faça alavancagem.