Agora há pouco eu consultei um endereço no Dexscreener. A etiqueta dizia “market maker de alguma instituição”, mas quando cliquei, a movimentação de fundos era toda de contas pequenas fazendo arbitragem/“brick trading” e de arbitragem cross-chain. Esse tipo de “perfil do endereço” às vezes acerta, às vezes é só “dados fornecidos por terceiros”; se você acreditar demais, acaba caindo em cilada. Em geral, eu só olho para o fluxo de fundos e para a lista de protocolos com os quais houve interação; as etiquetas servem apenas como referência, principalmente para endereços que foram “contaminados” (por exemplo, que misturaram moedas ou que interagem com contratos suspeitos com muita frequência). Nesses casos, o perfil praticamente não dá para confiar.

Falando nisso, a discussão recente na comunidade sobre onde termina a privacidade e onde começa a mistura de moedas tem sido bem interessante. Com a pressão regulatória, muitos sistemas de etiquetas simplesmente marcam esses endereços como “alto risco”, mas na prática a pessoa pode estar apenas usando um L2 normal ou uma ponte cross-chain. Se na hora você só olhar a etiqueta e cortar tudo de uma vez, muitos caminhos reais de fundos podem se perder. Eu, no meu caso, criei esse hábito: primeiro olho o fluxo de fundos, depois as etiquetas e, por fim, julgo com base na minha experiência. Nunca acredite cegamente na ideia de “perfil”: por trás dos dados, sempre há pessoas.