刚 vi um caso de liquidação: o feed de preço atrasou 3 minutos, a taxa de colateral estava claramente suficiente, mas mesmo assim o usuário foi liquidado pelo preço antigo. Antes eu sempre achava que uma taxa de colateral alta era sinônimo de segurança; agora cada vez mais parece que a pontualidade do oracle é mais importante do que a própria taxa de colateral. Especialmente quando o mercado está em forte volatilidade, aqueles poucos segundos de atraso na cotação podem, na prática, te tirar do jogo.

Agora, com novos L1/L2 lançando incentivos para puxar TVL, usuários antigos reclamam de “farm/harvest e vender”; na verdade é parecido com empréstimos: por mais eficiente que seja o capital, se o “fio” do feed de preço romper, toda essa eficiência não adianta nada. De qualquer forma, recentemente eu reduzi meu alavancagem, deixei uma folga — só não sei em qual pool vai cair o próximo atraso de cotação.