Acabei de ver um post sobre uma linha de liquidação se aproximando e, de repente, lembrei da lição que eu tive ano passado naquela fase. Quando faltavam três passos para a linha vermelha, é comum a pessoa ficar inexplicavelmente empolgada, pensando que ainda dá para aguentar um pouco mais—e no fim é levada por uma onda. Depois conversei com um amigo e ele disse que isso não é vencer uma liquidação, é praticar como conviver com o risco—achei uma metáfora bem boa.

Enfim, minha estratégia agora é simples a ponto de ser meio boba: configure alertas, quando a taxa de colateral chegar a 120% eu começo a pagar empréstimos aos poucos, ou então reduzo a posição direto. Não espere a linha vermelha acender para pensar em medidas; nessa hora a cabeça já fica enferrujada. Recentemente, o fluxo de fundos de ETFs e as altas e quedas do mercado americano vêm sendo colocados juntos nas discussões. Quando o humor macro aperta, a tendência é a liquidação on-chain acumular, e olhar para isso dá um aperto no coração.

Para falar a verdade, quando toda a atenção fica em “não estourar”, é fácil acabar ignorando se a posição em si não ficou grande demais. Primeiro, tornar a gestão de risco um hábito aos poucos—isso vale mais do que qualquer outra coisa.