Me diz uma coisa ligada a carteira: nos dias em que o mercado ficou oscilando, eu fiquei de olho por um tempo em uma linha de liquidação de um protocolo e notei que a cotação do oráculo deu uma cochilada. Ficou faltando atualizar por cerca de 5%, e no fim uma porrada de posições foi direto ao que chamam de “Waterloo”. Fiquei bem irritado. Esse tipo de atraso, na prática, não é algo tão difícil tecnicamente, mas às vezes a rede trava, há congestionamento na cadeia, ou a fonte do preço do feed fica instável — aí fica um saco.

Na parte de “re-staking” também, muita gente diz que o TVL fica inflado, e os rendimentos acabam empilhando como se fosse uma boneca russa. Na hora de liquidar, isso costuma facilitar reações em cadeia: se o feed de preço atrasa um pouco, vira literalmente uma escorregadeira.

Quando eu faço interações on-chain, eu costumo primeiro checar os dados de atraso dos oráculos. Afinal, os tempos de resposta de alguns nós às vezes variam bastante. Não dá pra olhar só o preço exibido: tem que calcular quanto isso pode afetar no momento real da liquidação. Se a margem de segurança está fina demais, então nem vale a pena.

Por enquanto é isso. Amanhã vou checar e comparar os dados de atraso do feed de preço em alguns protocolos.