靠,又 vira uma vez um “trigo” de valor do tempo. O comprador de opção, em linguagem simples, é basicamente uma aposta contra o tempo: você compra a volatilidade, mas o tempo todo dia está comendo o seu prêmio. E o vendedor? Deita e recebe o valor do tempo. Contanto que não estoure nenhuma “cisne negro”, é tão estável quanto receber aluguel. Recentemente, aquela dor de cabeça de aumentar imposto em algum lugar mexeu com a expectativa psicológica de entrada e saída; eu até pensei em partir para um movimento guiado por evento, mas percebi que foi a volatilidade que ficou um passo atrás por causa do valor do tempo. Aí desisti e fiquei com a ordem parada, esperando o vendedor completar a posição. Enfim, eu sou do tipo de mão rápida, corto no curto prazo bem rápido, mas toda vez que vejo a diferença do calendário de opções sofrer aquela depreciação, não tem como não querer xingar uma vez — eu trato o simples como armadilha, de verdade, não acredito.