我 acabei de varrer um rastro on-chain e quase caí no “transferência por coincidência”. Um endereço sai da exchange para uma nova carteira, depois se dispersa em mais de uma dúzia de contas menores, para então concentrar tudo na “mineração” de um protocolo novo de um L2 específico, e por fim, no momento exato, vende as moedas para recuperar o capital. À primeira vista parece uma operação aleatória, mas separando o caminho dá para ver: o horário da retirada, as proporções de dispersão, o ciclo de mineração — tudo já estava planejado. Em outras palavras, é um grande investidor minerando, retirando e vendendo, só que “a coincidência” é embalada como se fosse uma entrada natural.

Usuários antigos reclamam que “minerar, retirar e vender” faz sentido, e não é à toa: quando esses novos L1/L2 liberam incentivos, os dados on-chain ficam bem à mostra, só que muita gente não tem preguiça de olhar. Quase segui um endereço parecido achando que era um grande investidor montando posição; no fim, percebi que era um endereço de bot de testes em alta frequência. Ainda bem que não entrei na onda. O que assusta é que, se eu tivesse seguido mesmo, teria que encarar uma “captura” precisa.

De qualquer forma, essas “coincidências” on-chain, em 8 de cada 10 vezes, são rotas cuidadosamente desenhadas; em vez de ficar fazendo mistério, é melhor simplesmente checar se houve algum movimento nas chaves de cobrança do protocolo.