最近 vi muitos posts e achei que muita gente é realmente bem interessante: não conseguem segurar spot, fazem um movimento de alta de 10% com pouco risco e já saem, e aí voltam e veem que virou o dobro — quebrando até os joelhos; já no mercado de contratos, por outro lado, é “morreu e vai até o fim” até estourar stop out; mesmo tendo stop loss configurado, uma pequena correção no meio já faz a pessoa remover manualmente, e no fim dá zero. Em outras palavras, gestão de posição não é tão complicada assim: numa frase bem direta — você sabe quanto pretende perder com esse dinheiro? Se não sabe, nem mexa. Pelo menos o meu jeito “caseiro” é: cada vez, o capital da posição não passa de 2% do total; quando a perda chega a 1% no stop loss, eu saio. Primeiro sobreviver, depois pensar no resto.

Você sabe aquelas pessoas que ficam brigando sobre royalties de NFT e liquidez em mercado secundário, trocando farpas todo dia — eu nem vou discutir quem está certo ou errado. Mas tem uma coisa bem prática: quando o mercado esfria, se você não tem munição na mão, não adianta estar tão confiante em um projeto. Se você aperta a posição demais, nem chega a tempo de esperar uma oportunidade de compra na baixa; quanto mais falar de renda por royalties. Bear market é como gelo: toda a agitação fica debaixo d’água. Do nosso nível, primeiro é sobreviver.