BC Européia Avança Euro Digital com Piloto de 36 Provedores

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamento em 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em versão beta em ambientes de pagamento do mundo real, com início na segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Eles vão conectar seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre funcionários do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto agendado para durar 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 provedores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 inscrições.
• O piloto vai testar pagamentos ponto a ponto (pessoa a pessoa) online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O beta do euro digital não terá status de moeda de curso legal e não representa uma decisão final de emitir a moeda.
• Um possível lançamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e de aprovação posterior pelo Conselho do BCE.

Empresas de pagamento saem da fase de consulta para a integração A seleção leva o projeto do euro digital além das discussões de design e para um processo de integração técnica de vários anos. Segundo o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 provedores de serviços de pagamento se inscreveram depois que o banco central abriu, em março de 2026, uma convocação para manifestação de interesse. Os 36 candidatos aprovados cobrem 16 dos 21 estados-membros da área do euro e incluem tanto credores tradicionais quanto empresas de pagamento não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, além de Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído por uma única plataforma de consumo controlada pelo BCE. Bancos e empresas de pagamento forneceriam as contas, aplicativos, suporte ao cliente e conexões com comerciantes por meio dos quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se engajar ativamente e avançar rapidamente com o projeto de euro digital”, disse o membro da diretoria executiva do BCE, Piero Cipollone. O desenvolvimento técnico deve começar no terceiro trimestre de 2026. Os provedores precisam se conectar à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e incorporar usuários elegíveis antes do início do teste operacional na segunda metade de 2027. Provedores vão testar os dois lados de um pagamento O BCE separa as empresas participantes em provedores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas farão ambos os papéis.

• Provedores de distribuição vão oferecer aos usuários elegíveis acesso aos serviços do beta do euro digital, incluindo configuração de conta, aporte de recursos, iniciação de pagamento e gerenciamento de transações.
• Provedores de aquisição vão conectar comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos em beta do euro digital.
• Provedores de dupla função vão testar o fluxo completo de transação, da carteira do pagador ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto vai operar no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Funcionários do banco central atuarão como usuários individuais, enquanto cafeterias selecionadas, restaurantes e empresas de e-commerce fornecerão ambientes de comerciante controlados. As transações vão abranger quatro principais casos de uso: transferências ponto a ponto online, transferências ponto a ponto offline, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras via plataformas de e-commerce ou mobile-commerce. Pagamentos ponto a ponto offline usarão comunicação por campo próximo, permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem encostados, sem que nenhum deles se conecte à internet. Comerciantes físicos vão testar pagamentos sem contato online usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone padrão ou dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Essa estrutura permite que o BCE teste não apenas se o razão subjacente consegue processar transferências. O teste vai avaliar como os usuários abrem e colocam fundos em carteiras, como os provedores autenticam clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como o sistema inteiro se comporta quando transações falham ou exigem reembolsos. O beta do euro não é um lançamento de CBDC pública A moeda do piloto será tecnicamente e funcionalmente próxima do euro digital descrito na legislação proposta da UE, mas não terá status de curso legal. Negócios fora do ambiente de teste selecionado não serão obrigados a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o beta do euro digital representará uma obrigação registrada nos livros do Eurosistema. Para uso online, ele será tratado como dinheiro escritural dentro da estrutura existente de serviços de pagamento. Os usuários não terão contas diretamente com o BCE ou com um banco central nacional. Em vez disso, eles precisarão manter ou abrir uma conta de dinheiro bancário comercial com um provedor participante durante a duração do teste. Os provedores selecionados permanecerão responsáveis por seus relacionamentos com clientes e devem cumprir a Diretiva de Serviços de Pagamento vigente, o Regulamento Geral de Proteção de Dados e as regras da UE contra lavagem de dinheiro. Essas restrições tornam a iniciativa mais próxima de um teste operacional controlado do que de um lançamento público limitado. A participação ficará restrita a funcionários do banco central e comerciantes selecionados, permitindo que o Eurosistema avalie robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população maior. Pagamentos offline colocam privacidade e resiliência à prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais decisivos do piloto, porque foi projetada para preservar pagamentos digitais durante interrupções de internet ou rede. O design mais amplo do BCE usa hardware seguro dentro de telefones compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de esperar uma conexão com a infraestrutura central. Esse modelo pretende oferecer uma privacidade mais próxima do dinheiro físico. No quadro de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações contra lavagem de dinheiro permaneceriam com o provedor de pagamento do usuário, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudônimos em vez de informações diretamente identificáveis do cliente. O teste deve mostrar se essas proteções conseguem operar junto com controles contra fraude, segurança do dispositivo e uma gestão de saldo confiável. Transferências offline criam riscos técnicos adicionais porque o sistema precisa impedir que os mesmos recursos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desconectados. Limites de retenção e de transação devem fazer parte do desenho final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de uso indevido, mas limites finais ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer teto específico. Lançamento em 2029 ainda depende de legisladores O BCE busca estar tecnicamente pronto para uma possível primeira emissão em 2029, assumindo que legisladores europeus adotem a regulamentação necessária para o euro digital. A proposta de regulamentação da Comissão Europeia estabeleceria o arcabouço legal da moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de curso legal e a autoridade do BCE para impor limites de retenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que só decidirá emitir um euro digital depois que a regulamentação for adotada. O Conselho do BCE ainda poderia adiar, modificar ou rejeitar uma emissão com base na legislação, nos achados técnicos e na avaliação mais ampla de políticas. Assim, a recente seleção de provedores confirma que o trabalho de infraestrutura está avançando, e não que a Europa tenha tomado uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O teste de 2027 vai verificar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um único sistema de pagamento entre diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes de a decisão política ser tomada.