Acabei de ver alguns posts falando sobre disponibilidade de dados e sequenciadores, e ainda sobre o que seria “finalidade” — minha cabeça já ficou cheia. No fundo, é bem simples: numa cadeia, em que ordem as transações on-chain são empacotadas, e depois de confirmadas se elas podem ser revertidas ou não. É como brigar por um desconto no mercado — vale a regra de “chegou primeiro, leva primeiro”, mas as regras do mercado precisam ficar bem claras: afinal, quem chega primeiro?

Recentemente, com as expectativas de cortes de juros na parte macro e o dólar index (DXY) subindo, os ativos de risco também mexeram junto. Isso faz a liquidez on-chain às vezes ficar rápida, às vezes lenta; e aquele “espuma” das diferenças de preço entre pools nem sempre dá para capturar bem. Enfim, em português claro: a ordem de execução das transações e o tempo até a confirmação afetam diretamente se você consegue mesmo “pegar a carne” na arbitragem.

No meu caso, que faço estratégias menores, prefiro ir mais devagar e esperar uma confirmação mais estável antes de agir, em vez de apostar nessa velocidade instantânea. No fim, ser mais cauteloso quase sempre é o certo.