Sobre a atual análise de IA nas bolsas dos EUA: se você entender, já vai saber o que fazer.

A queda recente é uma volatilidade de curto prazo causada pela orientação do sentimento do mercado e pela desativação de alavancagem pelos recursos, ou seja, faz parte do ajuste durante a alta de um mercado em alta; não é uma “virada” para o fim. Tudo isso é controlado de forma planejada, com mãos operando em conjunto.

O grande ciclo de IA não terminou. A demanda por comercialização continua forte, os cenários de aplicação também seguem se expandindo ainda mais. Isso vai continuar abrindo espaço incremental, e nenhum sinal de risco de um “mercado de baixa” para a indústria apareceu: o que há é apenas um roteiro de desalavancagem encenado e conduzido por conta própria.

A lacuna de capacidade de computação continua. Mirando os resultados financeiros de gigantes como Google, Meta, Amazon etc. (observando os gastos de capital), na corrida armamentista de infraestrutura computacional, eles não vão reduzir os investimentos facilmente.

A correção desta rodada é apenas uma recomposição de valuation do setor de IA, uma “continuação” dentro do mercado em alta. É muito fácil que consigam derrubar até formar um “poço de ouro”. Não é necessário ficar de baixa no longo prazo sobre IA. #台积电Q2净利暴增77.4%