JPMorgan: a saturação no setor de IA ainda está em nível elevado, e ainda não é a hora de aproveitar oportunidades na compra de modelos com prompts

Profundidade da TechFlow, segundo a pesquisa de direção das marés, uma nota quantitativa do JPMorgan de 16 de julho indica que o índice de semicondutores da Filadélfia caiu acumuladamente cerca de 19% desde sua máxima de 22 de junho, mas que a digestão da superlotação dos setores ligados a IA, segundo os modelos quantitativos, ainda não foi concluída. O “índice de interesse com bolha de IA” acompanhado pelo modelo continua no intervalo mais alto da história; nesse nível, a probabilidade de o SOX cair mais de 8% no curto prazo é superior a 50%.

O JPMorgan forneceu um sinal de entrada quantificável: quando o índice sair do intervalo mais alto da história, é quando realmente se pode começar a considerar a entrada em parcelas. Antes disso, cada repique pode ser empurrado de volta pelo enredo de pânico. Para investidores dos EUA, agora não é hora de aumentar a posição; recomenda-se esperar a janela em meados de agosto ou fazer hedge com opções de venda e setores defensivos. Para investidores do Ações A, a volatilidade do setor de IA doméstico é maior; pode-se adotar a mesma lógica, aguardando um sinal mais claro de confirmação à direita, e o período de resultados de agosto é a janela-chave.