Goldman Sachs: o roubo de energia pelos data centers está impulsionando um aumento de armazenamento de energia de 50GWh, enquanto a FLNC garante o acordo exclusivo com a Nvidia

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，高盛 16 de julho anunciou em relatório de armazenamento de energia que a demanda de eletricidade dos data centers está acelerando, e a expansão das redes elétricas tradicionais levaria de 4 a 8 anos. O armazenamento de energia, com um ciclo de implantação de 12 a 18 meses, se torna a solução mais rápida. A Goldman estima que, até 2030, as oportunidades de armazenamento de energia “behind-the-meter” nos EUA gerem cerca de 50GWh de incremento. Somando-se a 11GWh de data centers com corrente contínua (DC) de 800V, o total de armazenamento de energia implantado nos EUA chegaria a 172GWh, valor significativamente acima dos 112GWh anteriores. Em escala global, a instalação anual de armazenamento de energia deve atingir 2.100GWh em 2040.

A Goldman acredita que o armazenamento de energia está deixando de ser um equipamento complementar de energias renováveis para se transformar em necessidade crítica da infraestrutura de IA, o que deve mudar a lógica de avaliação do setor. No nível dos ativos, a FLNC (compra) conquistou a qualificação de parceira exclusiva de baterias para a DSX Vera Rubin da Nvidia, com projetos de dutos para data centers de 12GW, alta de 30% em relação ao trimestre anterior; a CATL (compra) tem cerca de 30% de participação global no mercado de armazenamento de energia e já é usada no data center da SenseTime em Xangai; a Tesla (neutro) deve implantar 46,7GWh de armazenamento de energia em 2025, e a receita estimada do negócio de energia para 2028 é de US$ 29 bilhões; a Energy Vault (neutro) recebeu uma avaliação de 6 vezes EV/EBITDA; a LGES (compra) prevê que a capacidade de ESS na América do Norte alcance 50GWh até o fim de 2026. A Goldman também destaca que a Array, Ford, Samsung SDI, Shoals e Sungrow merecem atenção. A Goldman enfatiza a necessidade de diferenciar ativos com pedidos reais por trás daqueles que apenas “pegam carona” no tema.