O setor de semicondutores acaba de entrar oficialmente em um “bear market” técnico! Para a compra na baixa com a SanDisk 1370 e a Micron 830, é hora de pegar o fundo ou cortar prejuízo? Calma, primeiro veja este sinal.

Irmãos, esta queda no setor de semicondutores desta vez foi de fato brutal. Contando do topo de junho, o índice de semicondutores da Filadélfia despencou 22%, entrando oficialmente em um bear market técnico. O ADR da SK hynix caiu mais de 13%, a SanDisk caiu mais de 12% e a Micron caiu mais de 5%. O mais pesado: ontem à noite, uma baleia com grande posição em semicondutores simplesmente zerou tudo e “cortou” no prejuízo, com perdas acima de US$ 10 milhões.

O pânico já chegou ao máximo — mas deixe eu ser bem sincero: quando até as baleias não conseguem aguentar e cortam prejuízo, geralmente é porque o fundo não deve estar tão longe.

Desmontando o quadro:
No aspecto técnico, o RSI de 1 hora da SNDK1 já caiu para um dígito, extremamente sobrevendido. O preço está muito distante da média móvel, e a banda inferior da BOLL está em 1327; a taxa de desvio ficou grande, ou seja, a demanda por uma repulsão técnica (rebound) é muito forte. A primeira resistência acima está em 1450. A MU também entrou na zona de sobrevenda: a banda inferior da BOLL está em 819, então o espaço para baixo é limitado; a resistência acima está em 850.

No aspecto de notícias, a “corrida” por alavancagem na Coreia ainda continua. O efeito pós-derretimento de $SNDK ainda não passou, com 320 mil investidores de varejo liquidados. Mas os resultados da TSMC explodiram: o negócio de HPC cresceu 20% em relação ao mês anterior, indicando que a demanda por IA não está com problema. Agora, esta queda não é porque a lógica quebrou — é o mercado fazendo deleverage.

Minha sugestão — operar por faixa: vender no topo e comprar na baixa, sem ganância.
$MU ：perto de 1370, fazer uma tentativa de compra com posição leve; de forma mais conservadora, esperar a região de 1450 para então considerar a venda a descoberto.
#盘前合约上线长鑫存储 ：perto de 830, fazer uma tentativa de compra com posição leve; de forma mais conservadora, esperar a região de 850 para então considerar a venda a descoberto.

Minha opinião pessoal:
Irmãos, em um bear market pode haver muitos “spikes” de alta, e repulsões após sobrevenda costumam ser bem violentas. Mas antes da grande tendência virar, não seja ganancioso: pegou o lucro, sai correndo. Neste ponto agora, comprar é só apostar em uma repulsão, não em reversão. Reduza a posição, coloque um stop bem definido e não deixe que uma onda te arraste quando o sentimento estiver no pior momento.