Vencimento de opções de BTC no valor de US$ 1,2 bilhão; posições vendidas de ETH se mantêm em patamares elevados por mais um mês consecutivo

Mensagem da BlockBeats, em 17 de julho, Greeks.live publicou um texto dizendo que em 17 de julho houve o vencimento de 19 mil contratos de opções de BTC, com Put Call Ratio (PCR) de 0,9. O maior ponto de maior dor (max pain) foi de US$ 63 mil, com valor nocional de cerca de US$ 1,2 bilhão; ao mesmo tempo, houve o vencimento de 123 mil contratos de opções de ETH, com PCR de 1,61, e o maior ponto de maior dor foi de US$ 1.800, com valor nocional de cerca de US$ 230 milhões.

Na parte do mercado, o BTC continua nesta semana oscilando acima de US$ 60 mil. A faixa de oscilação entre US$ 60 mil e US$ 65 mil já dura mais de um mês. A forte volatilidade no mercado dos EUA envolvendo SpaceX e o setor de armazenamento ainda não teve um impacto claro no mercado cripto.

Do ponto de vista das posições em opções, nesta semana cerca de 5% das opções vencem, e o volume total de posições em aberto diminuiu. Isso ocorre principalmente porque a volatilidade do mercado está mais baixa, reduzindo as oportunidades de negociação. O BTC Gamma Exposure (GEX) está principalmente concentrado perto de US$ 64 mil e US$ 70 mil; o ETH GEX está principalmente concentrado na faixa de US$ 1.825 a US$ 2.000, com distribuição relativamente dispersa. Alguns traders começam a tentar montar um reposicionamento de alta usando opções levemente fora do preço (OTM) para buscar um repique.

Nos últimos tempos, a proporção de grandes negociações de compra (call) continuou aumentando, principalmente com estratégias de spread bull para curto prazo.

Vale notar que o ETH Put Call Ratio já está acima de 1 há um mês consecutivo. Nesta semana ele chegou a 1,61. A proporção de posições em opções de venda (put) segue em nível elevado, sugerindo que há uma discordância clara sobre os próximos rumos do ETH e que o duelo entre alta (compradores) e baixa (vendedores) se intensificou.