Corretora Huatai: as oportunidades estruturais na indústria química estão em destaque no momento

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ME AI消息, 华泰证券 em relatório de pesquisa afirma que, no cenário atual da indústria química, com múltiplas variáveis como a demanda por IA, a queda do patamar do preço do petróleo, a redefinição geopolítica da cadeia de suprimentos e o ambiente de baixas taxas de juros, as oportunidades estruturais se destacam. A recomendação é observar: (1) a aceleração dos investimentos na expansão da capacidade na indústria de semicondutores impulsionada pela explosão da demanda por poder computacional de IA; a demanda por gases eletrônicos, materiais eletrônicos úmidos para processos e insumos para empacotamento avançado deve aumentar de forma mais rígida; e o processo de substituição doméstica tem potencial para se acelerar. (2) Acompanhar a fase de reposição de estoques pelos negócios a jusante após a estabilização do preço do petróleo. (3) Os conflitos geopolíticos se repetindo e persistindo continuam pressionando instalações produtivas no Japão, na Coreia e no Sudeste Asiático; assim, as empresas domésticas podem acelerar a elevação da participação de mercado, enquanto o estresse de custos recente pode aliviar. (4) Em um ambiente de baixas taxas de juros, o atrativo de ativos com alto dividendo tende a aumentar; com a queda dos gastos com capital, a disposição e a capacidade de distribuir dividendos proativamente podem melhorar. (People Caixun) (Fonte: Tonghuashun)
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