A divulgação do relatório do 2º trimestre da TSMC já saiu e ficou claramente acima das expectativas. Receitas de US$ 4,02 bilhões, margem bruta de 67,7% e a orientação de receita anual foi elevada para “ligeiramente acima de 40%”, com os gastos de capital também subindo de forma evidente. Colocando isso na minha cabeça, eu ainda não pretendo mexer. Essa combinação de aumento de capex + demanda acima do esperado por processos de fabricação avançados e por CoWoS mantém, na prática, a lógica de uma retomada de semicondutores e armazenamento, então meu ETF de DRAM provavelmente ainda vai continuar captando isso.