Banco Central Europeu define testes do euro digital para 2027 com 36 empresas de pagamento

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamento em 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em versão beta em ambientes reais de pagamentos, a partir da segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Eles vão conectar seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre funcionários do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto programado para durar 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 inscrições.
• O piloto vai testar pagamentos pessoa a pessoa online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O euro digital em versão beta não terá status de meio legal de pagamento e não representa uma decisão final de emitir a moeda.
• Um possível lançamento em 2029 segue dependente da legislação da UE e de aprovação posterior pelo Conselho do BCE.

Empresas de pagamento passam de consulta para integração A seleção leva o projeto do euro digital além das discussões de design e para um processo técnico de integração de vários anos. Segundo o anúncio do BCE em 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento se inscreveram depois de o banco central ter aberto, em março de 2026, uma chamada para manifestações de interesse. Os 36 candidatos aprovados cobrem 16 dos 21 países do bloco da área do euro e incluem tanto credores tradicionais quanto empresas de pagamento não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, além de Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído por uma única plataforma de consumidores controlada pelo BCE. Bancos e empresas de pagamento forneceriam as contas, aplicativos, suporte ao cliente e conexões com comerciantes por meio dos quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se engajar ativamente e avançar rapidamente com o projeto do euro digital”, disse Piero Cipollone, membro do Conselho Executivo do BCE. O desenvolvimento técnico deve começar no terceiro trimestre de 2026. Os provedores precisam se conectar à Plataforma de Serviço do Euro Digital, desenvolver as funções de pagamento exigidas, concluir a certificação e fazer o onboarding de usuários elegíveis antes do início do teste operacional na segunda metade de 2027. Provedores vão testar os dois lados de um pagamento O BCE separa as empresas participantes em provedores de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas farão ambos os papéis.

• Provedores de distribuição vão dar aos usuários elegíveis acesso aos serviços do euro digital em beta, incluindo configuração de conta, aporte de recursos, iniciação de pagamentos e gerenciamento de transações.
• Provedores de aquisição vão conectar comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos do euro digital em beta.
• Provedores com dupla função vão testar o fluxo completo da transação, da carteira do pagador até o sistema de aceitação do comerciante.

O piloto vai operar no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Funcionários do banco central vão atuar como usuários individuais, enquanto cafeterias, restaurantes e empresas de e-commerce selecionadas vão fornecer ambientes de comerciantes controlados. As transações vão abranger quatro principais casos de uso: transferências online pessoa a pessoa, transferências offline pessoa a pessoa, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras por plataformas de e-commerce ou mobile-commerce. Pagamentos offline pessoa a pessoa usarão comunicação de campo próximo, permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem encostados, sem que nenhum dispositivo se conecte à internet. Comerciantes físicos vão testar pagamentos sem contato online usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone padrão ou dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Essa estrutura permite que o BCE teste não apenas se o razão subjacente consegue processar transferências. O teste vai examinar como os usuários abrem e financiam carteiras, como os provedores autenticam clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando transações falham ou exigem reembolsos. O euro beta não é um lançamento público de CBDC A moeda do piloto ficará, tecnicamente e funcionalmente, próxima do euro digital descrito na legislação proposta da UE, mas não terá status de meio legal de pagamento. Negócios fora do ambiente de teste selecionado não serão obrigados a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital em versão beta representará um passivo registrado nos livros do Eurosistema. Para uso online, ele será tratado como dinheiro escritural dentro da estrutura existente de serviços de pagamento. Os usuários não manterão contas diretamente com o BCE ou com um banco central nacional. Em vez disso, eles precisam manter ou abrir uma conta de dinheiro bancário comercial com um provedor participante durante todo o período do teste. Os provedores selecionados continuarão responsáveis pelos relacionamentos com seus clientes e devem cumprir a Diretiva de Serviços de Pagamento vigente, o Regulamento Geral de Proteção de Dados e as regras da UE contra lavagem de dinheiro. Essas restrições tornam a iniciativa mais próxima de um teste operacional controlado do que de uma implantação pública limitada. A participação ficará restrita a funcionários do banco central e comerciantes selecionados, permitindo que o Eurosistema avalie robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população maior. Pagamentos offline colocam privacidade e resiliência à prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais decisivos do piloto porque foi projetada para preservar pagamentos digitais durante interrupções de internet ou de rede. O desenho mais amplo do BCE usa hardware seguro dentro de telefones compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de aguardar uma conexão com a infraestrutura do banco central. Esse modelo pretende oferecer privacidade mais próxima do dinheiro físico. Na estrutura de privacidade proposta pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Os pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de combate à lavagem de dinheiro permaneceriam com o provedor de pagamentos do usuário, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudônimos, em vez de informações diretamente identificáveis do cliente. O teste deve revelar se essas proteções conseguem operar junto com controles de fraude, segurança dos dispositivos e um gerenciamento confiável de saldo. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais porque o sistema precisa impedir que os mesmos recursos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos ficam desconectados. Limites de manutenção e de transações devem fazer parte do desenho final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de uso indevido, mas limites definitivos ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer teto específico. Um lançamento em 2029 ainda depende de legisladores O BCE busca estar tecnicamente pronto para uma potencial primeira emissão em 2029, assumindo que legisladores europeus adotem a regulamentação necessária do euro digital. A proposta de regulamentação da Comissão Europeia estabeleceria o arcabouço legal para a moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de meio legal de pagamento e a autoridade do BCE para impor limites de manutenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que só decidirá se vai emitir um euro digital depois que a regulamentação for adotada. O Conselho do BCE ainda poderia atrasar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, nos achados técnicos e na avaliação mais ampla de políticas públicas. A seleção dos 36 provedores, portanto, confirma que o trabalho de infraestrutura está avançando, e não que a Europa tomou uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O teste de 2027 vai avaliar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um único sistema de pagamento em diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes de a decisão política ser tomada.