Stripe e Advent oferecem $53B para adquirir o PayPal em um megaacordo de pagamentos

A Stripe e a Advent International, uma firma de private equity, teriam apresentado uma oferta conjunta para adquirir o PayPal por mais de US$ 53 bilhões.

Resumo

• A Stripe e a Advent teriam oferecido US$ 60,50 por ação do PayPal, avaliando a empresa de pagamentos em mais de US$ 53 bilhões.
• A aquisição proposta tem US$ 50 bilhões em financiamento bancário, mas o PayPal não respondeu publicamente.
• Um acordo combinaria o ecossistema do PYUSD do PayPal com a rede global de infraestrutura de pagamentos com stablecoins em rápida expansão da Stripe.

O acordo proposto combinaria dois grandes negócios de pagamentos à medida que stablecoins e liquidação digital se tornam uma parcela maior do setor financeiro global. A Reuters informou que a Stripe e a Advent ofereceram US$ 60,50 por cada ação do PayPal. O preço representa um prêmio de aproximadamente 28% em relação ao fechamento de terça-feira do PayPal. Cerca de US$ 50 bilhões em financiamento bancário foram comprometidos para apoiar a transação proposta, segundo pessoas familiarizadas com as conversas.

Stripe e Advent buscam participação igualitária no PayPal

Pela proposta, Stripe e Advent teriam cada uma participação igual no PayPal, em vez de dividir a empresa em negócios separados. A oferta teria sido enviada anteriormente em julho, após uma abordagem inicial em abril.

PayPal, Stripe e Advent recusaram comentar as conversas reportadas. A Reuters disse que o PayPal não havia respondido à proposta mais recente quando a reportagem foi publicada. As fontes também alertaram que não há “certeza” de que as discussões resultarão em uma transação concluída.

A avaliação reportada de US$ 53 bilhões vem após uma queda acentuada no valor de mercado do PayPal em relação ao pico de 2021. A empresa enfrentou concorrência mais forte em checkouts, carteiras digitais e métodos alternativos de pagamento. O novo CEO Enrique Lores começou a reorganizar o negócio após assumir em março.

PayPal está se reorganizando em torno de pagamentos e cripto

Em abril, o PayPal reorganizou suas operações em três unidades principais cobrindo checkout, serviços financeiros ao consumidor da Venmo, e pagamentos e cripto. A empresa reportou receita no primeiro trimestre de US$ 8,35 bilhões, 7% maior, enquanto o volume de pagamentos aumentou 8% em base neutra de moeda para cerca de US$ 464 bilhões.

O negócio de cripto inclui PayPal USD, ou PYUSD, uma stablecoin lastreada em dólar emitida pela Paxos. O PayPal diz que o token é lastreado por depósitos em dólar, títulos do Tesouro dos EUA e equivalentes de caixa similares, e pode ser trocado por dólares por meio de sua plataforma.

Conforme já reportado, o PYUSD recentemente se expandiu de forma nativa para Polygon por meio da Open Money Stack da rede. A integração dá às empresas acesso a pagamentos com stablecoin, liquidações, conversão de fiat e infraestrutura de conformidade por meio de um único sistema.

A Stripe construiu sua própria infraestrutura de stablecoin

Uma aquisição também traria os produtos de pagamentos com cripto do PayPal para uma empresa que investiu pesadamente em infraestrutura de stablecoin. A Stripe adquiriu a Bridge, uma plataforma de stablecoin, em um acordo avaliado em cerca de US$ 1,1 bilhão, ampliando sua capacidade de apoiar a emissão e os pagamentos em dólar digital.

Conforme reportado pela crypto.news, a transação da Bridge marcou uma das maiores incursões da Stripe em infraestrutura cripto. Desde então, a Stripe tem apoiado projetos de pagamentos com stablecoin em várias plataformas de tecnologia e redes blockchain importantes.

A Stripe foi avaliada em US$ 159 bilhões em uma oferta de tender de funcionários e acionistas em fevereiro. Essa avaliação dá à empresa de capital fechado um valor de mercado reportado maior do que o do PayPal sob a proposta atual de aquisição.

Possível acordo surge enquanto empresas de pagamentos buscam escala

A oferta reportada acontece durante uma consolidação mais ampla no setor global de pagamentos. As empresas buscam mais escala enquanto expandem transferências transfronteiriças, pagamentos para empresas, inteligência artificial e liquidação com blockchain.

As stablecoins se tornaram parte dessa mudança. Conforme já reportado, Stripe, PayPal, Visa, Mastercard e outras empresas de pagamentos expandiram seu uso de dólares baseados em blockchain para liquidação e transferências de dinheiro.

Uma aquisição concluída poderia colocar a rede de pagamentos ao consumidor do PayPal, Venmo e PYUSD ao lado da infraestrutura para comerciantes e da tecnologia de stablecoin da Stripe. No entanto, a proposta ainda é preliminar. O PayPal não aceitou a oferta publicamente, e as partes não anunciaram um acordo formal de aquisição.

Os potenciais proponentes reportados buscam avançar as discussões antes do fim de julho, segundo a reportagem original. Qualquer acordo ainda enfrentaria negociações detalhadas e provavelmente uma revisão regulatória antes de ser concluído.