Esse sinal do mercado de crédito parece interessante: há risco de queda para os vendedores a descoberto e de retomada dos títulos corporativos; acho que vale ficar de olho na variação do spread.

O site CoinWorld afirma que o mercado de crédito emitiu, pela primeira vez desde 1998, um alerta, devido à previsão de um salto de 24% nos lucros do S&P 500. A Bull Theory diz que os dealers passaram a ficar, pela primeira vez, em posição líquida de venda a descoberto em títulos corporativos, cerca de US$ 4 bilhões, e que a exposição ao crédito já ultrapassou o tamanho das posições; a venda a descoberto com prazo de 5 anos ou mais soma US$ 13,7 bilhões, com o spread de crédito em uma mínima de vários anos. Se houver uma alta nos títulos corporativos, os dealers podem ser forçados a encerrar posições, desencadeando uma volatilidade rápida no mercado.