Bom dia, pessoal.

Ontem, o sentimento geral do mercado melhorou de forma bem clara, principalmente por causa do CPI ter ficado abaixo das expectativas. A pressão inflacionária continua a aliviar, o que também reduziu a preocupação do mercado com novas altas de juros adicionais do Federal Reserve. Com isso, os ativos de risco tiveram uma onda de recuperação: as três principais bolsas dos EUA fecharam em alta em conjunto, e os setores de tecnologia e semicondutores se destacaram especialmente.

No entanto, não dá para concluir, a partir disso, que cortes de juros já estão praticamente garantidos. O presidente do Fed, Waller, ainda divulgou sinais mais “hawkish” em seguida, ressaltando que, se a inflação voltar a subir, não está descartado continuar usando ferramentas de juros. Isso significa que, apesar de o mercado enxergar um leve cenário de flexibilização, o Fed ainda deve manter cautela no curto prazo; no próximo passo, ainda será preciso acompanhar de perto dados econômicos como emprego e PCE.

No mercado de criptos, as notícias continuam com um mix de alta e baixa. Por um lado, o Departamento do Tesouro dos EUA afirmou que congelou mais de US$ 130 milhões em ativos digitais relacionados ao Irã. Além disso, o governo dos EUA transferiu parte dos criptoativos anteriormente confiscados da FTX e da Alameda, o que reacendeu a preocupação do mercado sobre uma possível pressão vendedora no futuro.

Por outro lado, o mais recente pregão de ETFs de criptos voltou a registrar entrada líquida. A entrada líquida no dia foi de cerca de US$ 42,16 milhões, com destaque para FBTC, o que sugere que ainda há instituições optando por montar posições em níveis mais baixos. Porém, olhando para os últimos 5 pregões, os ETFs ainda acumularam saída líquida de mais de US$ 470 milhões: no geral, a atitude das instituições segue mais cautelosa, e por enquanto não apareceu sinal de uma virada completa para o “buy”.

A situação no Oriente Médio continua merecendo atenção especial. Embora Trump tenha ajustado o plano anterior de cobrar pedágio no Estreito de Ormuz, o confronto militar entre EUA e Irã não foi suavizado. As Forças Armadas dos EUA retomaram o bloqueio marítimo ao Irã e iniciaram uma nova rodada de ataques; o Irã, por sua vez, segue anunciando o uso de drones para atacar bases militares americanas. O risco geopolítico permanece, e é também uma das razões importantes para a repetição recente nas oscilações do preço do petróleo e no sentimento de busca por refúgio.

Pelo comportamento em tela, a desaceleração do CPI acima do esperado realmente trouxe impacto positivo ao mercado, reduzindo ainda mais a preocupação com novas altas de juros. No curto prazo, isso favorece a recuperação dos ativos de risco. Contudo, no momento, o Bitcoin ainda opera perto da zona-chave de pressão. Para realmente abrir espaço para uma nova alta, é necessário romper com volume e manter-se na região-chave; caso contrário, ainda é fácil permanecer em uma faixa de consolidação.

Na minha avaliação, hoje o mercado provavelmente seguirá mais para uma consolidação e organização. O foco é observar se a região em torno de 65000 consegue se manter de forma efetiva e tentar uma nova ruptura para cima. Ao mesmo tempo, a questão EUA-Irã segue sendo a que o mercado mais acompanha; portanto, é preciso ficar atento continuamente a mudanças no noticiário.

Posições a observar hoje:
BTC: suporte na faixa de 63.500; na parte de cima, observar principalmente se 65.000 consegue se manter.

ETH: suporte na faixa de 1.820.

SOL: suporte na faixa de 75,5.

No geral, as notícias melhoraram em comparação com os últimos dias, mas o mercado ainda carece de entrada contínua de volume. Em termos de operação, segue recomendando manter uma rota mais estável de curto prazo durante o dia.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌