IBM pré-mercado despenca mais de 20% e, estimando pela queda, cerca de US$ 55 bilhões em valor de mercado desaparecem instantaneamente.

Além de ver o desempenho do IBM dar errado.
Também vi um sinal da indústria ainda mais valioso do que qualquer relatório de armazenamento.
O CEO da IBM, Arvind Krishna, em carta aos investidores, mencionou que: nas últimas semanas de junho, os clientes de repente direcionaram mais gastos de capital do trimestre para a compra de servidores, armazenamento e memória, para garantir uma infraestrutura com oferta escassa e evitar um aumento de preços previsto.
Essa frase traz um volume de informação enorme.
O orçamento de TI das empresas não é infinito. Se o dinheiro for temporariamente para servidores, armazenamento e memória, isso espreme o orçamento de software e de projetos tradicionais de TI.
No fim, a receita de infraestrutura da IBM caiu 7%, o software cresceu apenas 5% e várias grandes negociações também não conseguiram ser fechadas como planejado.
Claro, desta vez a IBM não pode culpar tudo apenas a memória; o mainframe z17 ficou abaixo do esperado e a própria IBM reconheceu que a equipe não se adaptou rápido o suficiente à mudança repentina do orçamento dos clientes.
Mas um gigante de tecnologia com receita anual próxima de US$ 70 bilhões apresentará um déficit de resultados porque os clientes, no fim do trimestre, concentram as compras de servidores, armazenamento e memória — e isso, por si só, merece atenção.
Isso mostra que os aumentos de preço da memória já não existem apenas nos preços das fabricantes e nos modelos de analistas; eles começam a alterar a ordem real de compras das empresas, chegando até a pressionar a receita de empresas de software.
Na mesma semana, o presidente da SK Hynix, Choi Tae-won, na Nasdaq, disse que a empresa planeja dobrar a capacidade produtiva nos próximos cinco anos, mas a resposta dos clientes continuou sendo: “Não é suficiente. Ainda precisamos de mais.”
Um caso de “miss” de resultados porque os clientes estão comprando infraestrutura no desespero; outro caso de “dobrar capacidade”, com os clientes ainda achando pouco.
Dois CEOs, dos dois extremos da cadeia de suprimentos, dão a mesma resposta: a escassez de memória está passando do setor de chips para o orçamento de TI das empresas.
Então, a queda da IBM hoje é, na superfície, um problema de software e de mainframe.
Mas o que aparece nos resultados financeiros é: o aumento de preços do armazenamento já está fazendo outras empresas de tecnologia comprarem por ela.
Isso não prova que as ações de armazenamento necessariamente continuarão subindo, mas pelo menos confirma que a tensão entre oferta e demanda ainda não foi resolvida e que o aumento de preços está afetando as decisões reais de compra das empresas downstream.