A tensão no Estreito de Ormuz se intensifica, e a venda de fuga em Bitcoin derruba para US$ 61,7 mil

Escrito por: Forbes

Tradução: AididiaoJP, Foresight News

Na segunda-feira, 13 de julho, o preço do Bitcoin caiu de forma nítida. Os mercados financeiros globais migraram, em conjunto, para um modo de busca por segurança, impulsionados pela mais recente escalada de tensões geopolíticas no Estreito de Ormuz. O episódio se entrelaça com outros fatores macroeconômicos, criando uma pressão de queda significativa sobre o preço do Bitcoin, um ativo digital, fazendo com que o sentimento do mercado esfrie rapidamente.

Com base nos dados em tempo real da Coinbase na plataforma TradingView, esse que é o ativo digital mais valioso do mundo chegou a cair para cerca de US$ 61.700. Mais cedo, durante o pregão, o Bitcoin chegou a se aproximar, por pouco tempo, de uma máxima perto de US$ 64.400. No fim, a alta foi estreitada e o preço virou para baixo, com queda acumulada de aproximadamente 4% no dia.

Essa oscilação também ecoou o desempenho de ações mais amplas: índices de referência do mercado acionário dos EUA, como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average, também recuaram no mesmo dia, indicando que a disposição dos investidores para assumir riscos, no geral, está diminuindo.

Vários analistas de mercado, em entrevistas, apontaram que o ajuste no preço do Bitcoin não foi um evento isolado, mas uma resposta direta às mudanças no ambiente macro global. Roy Kashi, cofundador e CEO da Falconedge, analisou por e-mail: “O desempenho recente fraco do Bitcoin se deve principalmente ao sentimento generalizado de busca por segurança nos mercados globais.”

Ele explicou ainda que a intensificação das tensões entre os EUA e o Irã não apenas elevou os preços internacionais do petróleo, como também reacendeu as preocupações do mercado com a inflação, enquanto reduziu as expectativas dos investidores de cortes de juros pelo Fed no curto prazo. Nesse cenário, os investidores tendem a reduzir sua exposição a ativos de risco, incluindo o Bitcoin, e buscar refúgio em opções mais seguras.

Tal Fromchenko, fundador e CEO da Leveraged, também compartilhou uma visão semelhante e acrescentou gatilhos mais específicos. Ele disse: “A queda para a faixa de US$ 62.000 foi influenciada principalmente pela escalada das tensões entre os EUA e o Irã no Estreito de Ormuz, o que desencadeou uma onda mais ampla de venda de ativos de risco.

Ao mesmo tempo, houve desaceleração nas entradas de capital para ETFs negociados em bolsa. Além disso, depois que o Bitcoin não conseguiu romper com sucesso um nível de resistência-chave na sexta-feira, isso também disparou liquidações forçadas em massa de posições compradas com alavancagem.” Apesar disso, Fromchenko manteve otimismo e destacou: “Isso é apenas um varrimento típico e pontual, impulsionado por fatores macro, dentro de um ciclo saudável de vários anos; a trajetória estrutural de crescimento do Bitcoin segue intacta, e a tendência de alta de longo prazo não mudou.”

Himanshu Sahay, cofundador e CTO da plataforma de crédito cripto Arch, interpretou a queda sob a ótica de psicologia de mercado e liquidez. Em e-mail, ele afirmou: “Acho que essa queda não foi causada por um único evento; é mais provável que seja o resultado da reação conjunta do mercado ao sentimento macro, à alocação de posições e às condições de liquidez, fatores que muitas vezes mudam rapidamente em um curto período.”

Sahay alertou os investidores para não interpretar demais a volatilidade de curto prazo. Ele acredita que, na história do Bitcoin, em períodos de volatilidade maior, ocorrem frequentemente mudanças bruscas de preço. Assim, o rumo futuro ainda dependerá da evolução das condições macroeconômicas e da reconstrução gradual da confiança dos investidores.

Saeed Al-Marri, CEO da Ethra Invest, concentrou o foco em aspectos técnicos e nos próximos dados-chave que serão divulgados. Ele analisou: “Do ponto de vista técnico, o que estamos vendo agora parece mais uma onda de liquidações do que uma perda de confiança do mercado no Bitcoin. Quando muitos traders usam alavancagem para comprar (ou seja, tomam dinheiro para apostar na alta do preço), qualquer queda pode atingir o limite de perdas, forçando as bolsas a liquidar automaticamente essas posições.”

Ele mencionou especificamente que, atualmente, a frequência de liquidações das posições compradas é seis vezes a das posições vendidas (6 para 1), o que deixa claro que a eliminação principal foi de apostas altistas, e não uma saída em massa de investidores do Bitcoin.

Al-Marri enfatizou ainda o impacto em nível macro: “O principal motor maior está nos dados de inflação dos EUA que serão divulgados na quarta-feira desta semana, ou seja, os dados de inflação. Se vierem acima do esperado, isso deve adiar ainda mais as esperanças de corte de juros pelo Fed, e um ambiente de juros mais altos torna ativos relativamente mais seguros, como títulos e caixa, mais atraentes, o que pressiona ativos voláteis como o Bitcoin.”

Ele concluiu dizendo: “A história central agora não é uma quebra estrutural do Bitcoin em si, mas o fato de que todo o mercado está prendendo a respiração para receber a orientação que virá desse número-chave: os dados de inflação ao consumidor.”

No geral, a queda do preço do Bitcoin reflete o impacto imediato da incerteza geopolítica sobre a disposição global para risco. Ainda assim, analistas de várias instituições consideram que isso se enquadra na categoria de um ajuste normal do mercado, sem alterar o atributo fundamental do Bitcoin como ativo de crescimento de longo prazo. Enquanto acompanham a volatilidade de curto prazo, os investidores também precisam monitorar de perto os dados de inflação dos EUA desta semana e a evolução da situação geopolítica, para entender melhor a direção do mercado daqui para frente.