Morgan Stanley: a adoção de CPO foi adiada para 2029; as conexões de cobre podem ser mantidas até 2028, de acordo com um relatório da Morgan Stanley de 13 de julho. O CPO na rede Scale-Up deve começar a ser implantado após 2029, com apenas implantações limitadas em 2028. As preocupações do mercado com o adiamento do CPO foram exageradas; a tecnologia precisa de uma cadeia de suprimentos para empacotamento, motores ópticos e reconstrução a laser, e a variante Feynman da Nvidia fornece o cronograma de adoção crítico. As conexões de cobre também podem ser mantidas por mais dois anos por meio de inovações como modulação PAM4, DSP e retiming. Expandir o tamanho do cluster de IA de 72 GPUs para 576 ou 1.152 é o principal impulsionador. Até 2026, o ecossistema Scale-Up que não é da Nvidia entrará em produção em massa; a AMD MI400, a Amazon Trainium 3 e a Microsoft Maia estão acelerando o ritmo. A Astera Labs e a Broadcom foram posicionadas como as primeiras beneficiárias.