Preços dos chips de memória disparam e freiam a demanda! Remessas globais de smartphones atingem a menor marca do 2º trimestre em 13 anos

A indústria de data centers com IA está disputando recursos de armazenamento, e a indústria de celulares está pagando o preço por isso.

O mercado global de smartphones teve um tombo no 2º trimestre de 2026. De acordo com dados preliminares divulgados em 13 de julho pela Counterpoint Research, as remessas globais de smartphones no 2T caíram 11% ano contra ano, registrando o pior nível de 2º trimestre desde 2013.

A raiz dessa queda aponta para o mesmo agente oculto: chips de armazenamento. Os preços de DRAM e NAND continuam subindo, elevando diretamente os custos de materiais dos celulares. As fabricantes repassam a pressão aos consumidores, com os modelos de entrada e intermediários sendo os mais atingidos.

O panorama do mercado se fragmenta a partir daí. A Samsung retoma a liderança global, a participação de mercado da Apple atinge recorde do trimestre, enquanto várias outras marcas sofrem as maiores quedas de remessas.

Crise de armazenamento: de um problema de componentes a uma crise de demanda

Para entender essa rodada de queda, é preciso primeiro entender a lógica dos chips de armazenamento.

DRAM e NAND são componentes centrais dos celulares, funcionando como a “memória” e o “disco rígido” do aparelho. No ano passado, a demanda dos data centers de IA pelos chips de armazenamento explodiu. Os fornecedores de armazenamento priorizaram a alocação de capacidade para clientes de data centers com margens mais altas, apertando a oferta no lado de eletrônicos de consumo e mantendo os preços em alta.

A pressão de custos se transmite pela cadeia produtiva: os custos de materiais (BOM) das fabricantes aumentam, forçando reajustes nos preços dos produtos finais, especialmente em modelos de entrada e intermediários, que são os mais sensíveis a preço. Esses modelos, justamente, concentram a maior parcela das remessas globais de smartphones.

A analista sênior da Counterpoint, Shilpi Jain, foi direta: “A crise global de armazenamento já ultrapassou todos os outros fatores e se tornou o maior entrave único para a indústria de smartphones. No ano passado ainda era um problema de componentes; agora já evoluiu para uma crise completa de demanda.”

Ela acrescentou que equipamentos de entrada e intermediários “já são estruturalmente inviáveis nos preços originais”. Diante desse impasse, as estratégias das fabricantes divergem: algumas optam por aumentar preços e absorver pressão sobre a margem; outras estendem o ciclo de vida de modelos antigos e usam promoções para reter compradores com orçamento limitado; e há também as que reduzem diretamente o lançamento e os planos de produção de novos produtos.

Para piorar, a tensão geopolítica no Oriente Médio eleva os preços do petróleo e os custos de transporte, o que também pressiona para cima os preços dos celulares. Ao mesmo tempo, com o ritmo de crescimento da economia global desacelerando, a inflação em níveis elevados e a confiança do consumidor no fundo do poço, o impacto sobre os compradores sensíveis a preço é o mais direto.

Samsung retoma a primeira colocação, Apple bate recorde de participação

No mercado em queda no geral, o desempenho dos principais players mostra uma divisão clara.

Samsung recapturou a liderança global com 24% de participação de mercado, além de ser a de maior crescimento ano contra ano entre as cinco principais marcas. A maior força motriz foi a ampliação de volume da série Galaxy S26, com destaque especial para a versão Ultra. A tela de privacidade e as funções de IA conquistaram aceitação do mercado. A Samsung manteve um desempenho relativamente estável na Índia e no Oriente Médio, beneficiada por melhor disponibilidade de produtos, menos movimentos de aumento de preços e promoções agressivas no verão. Além disso, as vantagens de integração vertical da Samsung e a linha de produtos de IA expandida também ajudaram a sustentar o crescimento em um ambiente de demanda fraca no segmento de entrada e intermediário.

Apple teve crescimento de 3% nas remessas ano contra ano, e sua participação no 2T atingiu 20% pela primeira vez. Vale notar que a Apple é a única grande fabricante neste trimestre que não reajustou preços de seus produtos de smartphones. A série iPhone 17 segue vendendo forte, mantendo a posição de modelo com maior volume de remessas global. Ainda assim, neste ano, as remessas no mercado chinês registraram queda ano contra ano.

A Counterpoint também aponta que a Apple deve aumentar os preços quando lançar a próxima geração de iPhone neste outono.

Outras fabricantes registram queda acentuada nas remessas

Várias marcas de celulares tiveram quedas de remessas ano contra ano de dois dígitos, sendo as piores dentre as cinco principais marcas.

A Xiaomi, por sua vez, manteve o volume de remessas ao simplificar sua linha de produtos e afrouxar as condições de financiamento para varejistas, o que acabou preservando 12% de participação de mercado. No segmento premium, a série Redmi Note 15, o Redmi K90 e a linha Xiaomi 17 trouxeram algum ganho adicional.

A OPPO e a vivo ficaram, respectivamente, com 11% e 8% de participação de mercado, ocupando o 4º e o 5º lugares.

Além disso, a Google e a Huawei cresceram na contramão, com as remessas do 2T subindo 16% e 6% ano contra ano, respectivamente. O crescimento da Google foi impulsionado pelo desempenho do Pixel 10 e do 10a em mercados maduros. A Huawei, por sua vez, apoiou o crescimento com a série Mate 80, a Nova 15 e a nova série Enjoy 90.

Perspectiva para o ano: queda de 14%, recuperação ainda distante

A Counterpoint não é otimista com a projeção para 2026.

A instituição mantém a previsão de que as remessas globais de smartphones devem cair cerca de 14% no ano inteiro e estima que a escassez global de armazenamento deve persistir até 2027.

Nesse contexto, espera-se que as estratégias das fabricantes se inclinem ainda mais para “priorizar valor e não volume”: cortar modelos de menor lucro, ajustar configurações e níveis de armazenamento e aumentar a proporção de aparelhos recondicionados e de gerações anteriores para reter compradores com orçamento limitado. A tendência de segmentação premium deve manter alguma resiliência ao longo do ano; financiamentos parcelados, aderência ao ecossistema e experiências de varejo com IA serão fatores de sustentação.

Mas a conclusão da Counterpoint é clara e direta: “Sem uma melhora substancial nas condições de oferta de armazenamento, uma recuperação geral da demanda é improvável.”

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