QCP: Riscos geopolíticos e incerteza macroeconômica elevam a volatilidade do mercado cripto

深潮 TechFlow 消息，13 de julho, a QCP publicou um novo relatório indicando que, embora os EUA e o Irã tenham aparentemente reduzido a tensão após a assinatura de um memorando de entendimento, os recentes atritos militares entre as partes e as acusações mútuas voltaram a pressionar as perspectivas de um cessar-fogo, mantendo a situação geopolítica com grande grau de incerteza. O preço do petróleo atualmente permanece na faixa de US$ 70 por barril; a reação do mercado é relativamente contida, mas, se a oferta não voltar ao esperado, o petróleo ainda enfrenta risco de alta.

No mercado de criptomoedas, Bitcoin e Ethereum ficam perto de níveis-chave de suporte, com a demanda por proteção contra quedas aumentando, o que sustenta a alta contínua da volatilidade implícita. Isso é especialmente visível nas opções de venda do Bitcoin com vencimento em julho, na faixa de US$ 55.000 a US$ 58.000, que têm registrado negociações mais ativas. Ao mesmo tempo, preocupações contínuas em torno da MicroStrategy, saídas de fluxos em ETFs de Bitcoin spot e pressão sobre as ações dos EUA em meio ao cenário de “trade crowded” de inteligência artificial também estão reprimindo o sentimento do mercado.

Ainda assim, o mercado não está totalmente negativo: durante o fim de semana, houve grandes compras de opções de compra de Bitcoin para vencimento em 17 de julho, com preço de exercício de US$ 64.000, sugerindo que alguns traders seguem montando posições para oportunidades de rali no curto prazo à medida que o preço se aproxima da parte baixa da faixa.

No cenário macro, o início de julho trará a fala do presidente do Fed, Jerome Powell, no Fórum do BCE; o mercado acompanha suas declarações sobre o caminho da política. Além disso, ainda nesta semana serão divulgados o ISM Manufacturing PMI e os dados de emprego não agrícola dos EUA. Com a liquidez mais fraca devido aos feriados nos EUA, a volatilidade do mercado pode ser ampliada.