A queda menor sugere que o mercado acha que não dá mais para cair, mas a maior participação de Put também mostra aquela energia de ações receosas; é um sentimento típico de fundo do mercado em baixa.

Greekslive afirma que, recentemente, o IV dos principais prazos de opções cripto caiu de forma clara, indicando que a expectativa do mercado por baixa volatilidade está ganhando força. A análise diz que o rápido tombo do mercado no início de junho chegou a elevar o IV por um curto período, mas, com a pausa na queda, o IV recuou rapidamente. Atualmente, a proporção de contratos Put em negociações aumentou, o IV segue em níveis baixos e isso exibe uma característica típica de volatilidade em cenário de baixa (bear market).