13 de julho: análise de mercado

BTC está agora perto de 62.820, com máxima nas últimas 24 horas em 64.390 e mínima em 62.640; durante o dia já houve uma queda evidente a partir de acima de 64 mil.

Tendência técnica: viés de baixa

O preço rompeu para baixo a EMA20 de 1 hora (63.790) e a EMA60 de 1 hora (63.830), além de ter rompido também a EMA20 de 4 horas (63.740) e a EMA60 de 4 horas (62.880).
O MACD de 4 horas: a DIF é 134 e a DEA é 270; o histograma verde continua ampliando, e a estrutura de queda no curto prazo ainda não terminou.

O RSI de 1 hora já chegou a 26; o RSI de 4 horas está em 39, o que indica que o curto prazo está sobrevendido; portanto, a partir daqui não é um ponto adequado para perseguir venda a descoberto.

A banda de Bollinger inferior de 1 hora está em 63.200; o preço já caiu abaixo da banda inferior. Depois disso, é mais provável que primeiro haja uma retração (pullback) e depois o preço siga a direção.

A taxa de funding dos futuros ainda está positiva em 0,0048%; a posição em aberto é de cerca de US$ 1,945 bilhão. Quando o preço cai, os compradores (longs) ainda não foram completamente liquidados; abaixo, é preciso ficar atento a uma “pisada” de stop dos longs (liquidações em cascata).

O ETF teve o último pregão em 10 de julho: fluxo líquido de entrada de US$ 90,40 milhões. Nos dois dias anteriores, porém, houve saída de US$ 84,90 milhões e US$ 95,30 milhões; o retorno de capital das instituições ainda não está acontecendo de forma contínua.

No cenário macro, o principal destaque das últimas 24 horas foi a escalada na situação no Oriente Médio. Os EUA voltaram a atingir alvos no Irã; a controvérsia sobre a passagem no Estreito de Ormuz se intensificou. Ao longo do dia, tanto o Brent quanto o WTI de petróleo subiram perto de 4%.

A alta do preço do petróleo amplia as expectativas de inflação, e o mercado começa a precificar o risco de o Fed manter juros altos ou até mesmo virar para novas altas.

Na cadeia (on-chain), uma baleia vendeu 13.708 ETH, convertendo em 393,4 BTC. O volume é de cerca de US$ 25 milhões. Isso se enquadra mais como uma negociação de força relativa ETH/BTC: há um pouco de suporte ao BTC, mas em escala insuficiente para virar o quadro geral.

A dificuldade de mineração do BTC caiu 5% para 127,17T; no lado dos mineradores, a pressão marginal alivia. É um fator favorável para o médio e longo prazo, com impacto limitado no curto prazo.

O valor total do mercado de stablecoins caiu cerca de US$ 7,7 bilhões em junho, registrando a maior retração mensal desde o Terra. No geral, a liquidez do mercado continua mais para retração.

A pressão vendedora de detentores de curto prazo na cadeia diminuiu, mas ainda não foi confirmado se o capital institucional consegue voltar de forma contínua.

No gráfico de liquidações: depois que o BTC rompeu abaixo de 61 mil, a pressão acumulada de liquidações de posições long nas principais corretoras é de aproximadamente US$ 501 milhões. Acima de 65 mil, há cerca de US$ 882 milhões de pressão de liquidações de posições curtas (shorts).

Agora, com o preço em 62,8 mil, perseguir venda a descoberto diretamente não é a melhor estratégia. Espere o pullback para 63,2 mil a 63,8 mil e então considere aumentar a posição vendida.

Primeiro objetivo em 62.640; se romper, o próximo alvo é em 61 mil.

Stop-loss acima de 64,4 mil.