As forças armadas dos EUA iniciaram a quarta rodada de ataques aéreos contra o Irã, e os preços internacionais do petróleo dispararam, com alta acima de 3%. Os dados de CPI dos EUA nesta semana e os depoimentos de autoridades do Fed no Congresso vão determinar diretamente o rumo dos mercados globais.

O conflito geopolítico no Oriente Médio voltou a se intensificar. No fim de semana, os EUA realizaram a quarta rodada de operações militares, e o Irã anunciou em seguida o bloqueio por tempo indeterminado do Estreito de Ormuz. As versões de ambos os lados são totalmente contraditórias. A parte americana afirma que a rota está funcionando normalmente; o Irã, por sua vez, sustenta o bloqueio até que os EUA parem a intervenção militar. O Comando Central dos EUA também se pronunciou para negar que o Irã controle o estreito. Essa rota responde por 1/5 do transporte mundial de petróleo, e a escalada do conflito já elevou diretamente os preços do petróleo.
No início da sessão, o petróleo WTI dos EUA subiu mais de 3%, cotado a US$ 73,64; o Brent ganhou terreno e chegou a US$ 78,36. A disparada dos preços do petróleo intensificou as preocupações com a inflação. O mercado aposta na manutenção da política mais restritiva do Fed. O rendimento dos Treasuries de 10 anos subiu 2 pontos-base para 4,59%, e os futuros de juros indicam que ainda há espaço de 34 pontos-base para novos aumentos até o fim do ano. Sob pressão, o ouro caiu e rompeu a barreira de 4.100, com queda diária de 1,2%. Os futuros dos três principais índices dos EUA também recuaram em conjunto, e os futuros do Nasdaq caíram 0,52%.
O principal foco do mercado nesta semana se concentra no período da segunda metade: na terça-feira, às 20:30, será divulgado o CPI dos EUA de junho. A expectativa é que a inflação geral recue de 4,2% para 3,8%, e a inflação subjacente diminua ligeiramente para 2,8%. Em seguida, o presidente do Fed participará de duas audiências consecutivas no Congresso. Esse será o primeiro testemunho público desde que assumiu o cargo, e o mercado dará destaque ao que ele disser sobre inflação e ritmo de alta de juros.
No momento, a lógica do mercado está clara: o conflito no Oriente Médio eleva os preços do petróleo → as expectativas de inflação voltam a melhorar → a expectativa de corte de juros do Fed é adiada; com isso, os ativos de risco ficam sob pressão. A volatilidade do petróleo vai afetar diretamente a intensidade do aperto de política monetária do Fed. Se os dados de CPI vierem acima do esperado, a probabilidade de novo aumento de juros em setembro vai subir de forma significativa.
A volatilidade dos preços nesta semana deve ser ampliada de maneira evidente. É indispensável ajustar a gestão de posição e controle de risco para evitar prejuízos causados por oscilações entre dados e movimento de mercado. $BTC #伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡