Banco Central da Tailândia intensifica no 4T a repressão à “economia cinzenta” de stablecoins: depósitos a partir de 5 milhões de baht tailandês precisam comprovar a origem dos recursos

O Banco da Tailândia (BOT) divulgou em 13 de julho que, no 4º trimestre, o país vai iniciar uma ofensiva abrangente para reprimir a “economia cinzenta”, exigindo que indivíduos que depositem mais de 5 milhões de baht em dinheiro (cerca de US$ 150 mil) comprovem a origem dos recursos. A medida também amplia as responsabilidades de conformidade dos bancos comerciais em redes de saques e depósitos em dinheiro, câmbio de grandes volumes, transações com ouro e operações suspeitas com stablecoins, com foco nas auditorias conjuntas do BOT e da bolsa tailandesa para identificar o USDT.
（Antecedentes: a Tailândia pretende liberar no próximo ano fundos conjuntos / fundos de private placement para investir em ativos cripto）
（Contexto adicional: chegou a era em que empresas passaram a receber stablecoins? Citic, Taiwan Mobile, Bank Ouba também entram em cena）

Sumário

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• Bloqueio bidirecional de depósitos e saques
• Negócio de ouro: de 4 mil quilos/mês para 700 quilos
• Auditoria de stablecoins: BOT em parceria com a SEC mira USDT
• Contexto em Taiwan: espaço reservado para uma brecha de combate à lavagem de dinheiro

O vice-presidente do Banco da Tailândia (BOT), Ratanakorn Vitai, anunciou em 13 de julho que o 4º trimestre vai iniciar uma ação abrangente de repressão à “economia cinzenta”, exigindo que, ao depositar dinheiro acima de 5 milhões de baht (aprox. US$ 150 mil), os indivíduos tenham a origem do dinheiro oficialmente verificada. A iniciativa também amplia as responsabilidades de conformidade dos bancos comerciais em redes de caixa, câmbio de grandes montantes, negociação de ouro e transações suspeitas de stablecoins.

Bloqueio bidirecional de depósitos e saques

Esta rodada de novas regras é uma extensão das medidas de restrição de capital de abril. Em abril, a Tailândia já havia exigido que quem realizasse saques em dinheiro acima de 5 milhões de baht apresentasse ao banco um motivo comercial, para provar por que não usou transferências eletrônicas ou cheques. O banco central confirmou que, após a implementação da medida, o volume nacional de saques em dinheiro de alto valor caiu 35%. As novas diretrizes que serão aplicadas adicionam, na ponta dos depósitos, uma exigência simétrica de declaração da origem dos recursos.

O vice-presidente do Banco da Tailândia, Ratanakorn Vitai, afirmou de forma explícita, em um seminário de treinamento de jornalistas econômicos de 2026, que essas medidas “não são um reparo de curto prazo; exigem implantação contínua de múltiplas estratégias paralelas”. Além disso, o banco central também avalia mecanismos de rastreamento para a troca de cédulas de grande denominação, mirando condutas que convertem grandes volumes de notas de 1.000 baht para denominações de 100 ou 500 baht, sem justificativa comercial clara.

Negociação de ouro: de 4 mil quilos/mês para 700 quilos

Ao mesmo tempo, o banco central apertou o quadro de reporte para transações com ouro. Os órgãos reguladores observaram um padrão recorrente: compradores que adquirem grandes quantidades de ouro pela manhã via aplicativos digitais e, no mesmo dia à tarde, vão a lojas físicas para efetuar saques. Agora, as instituições financiadoras foram legalmente instruídas a marcar e reportar essas anomalias estruturais ao escritório de combate à lavagem de dinheiro (AMLO).

O efeito da intervenção foi imediato — o volume de saques de ouro físico despencou de uma média de 4.000 quilos por mês para cerca de 700 quilos, indicando que canais irregulares de transação estão sendo efetivamente comprimidos.

Auditoria de stablecoins: BOT em parceria com a SEC mira USDT

Na ponta bancária institucional, o Banco da Tailândia ordenou que todos os bancos comerciais reforcem, na etapa de abertura de conta, a filtragem de verificação de identidade do cliente (KYC), com o objetivo direto de atingir contas-fantasma ligadas a redes de apostas online. O banco central confirmou que milhares de contas de varejo de alto risco relacionadas a grupos digitais de apostas já foram congeladas de forma sistemática.

Além disso, o BOT e a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio da Tailândia (SEC) estão conduzindo em conjunto trabalhos de auditoria, com foco na Tether (USDT), para identificar e bloquear o fluxo de fundos ilegais.

Contexto em Taiwan: espaço reservado para uma brecha de combate à lavagem de dinheiro

A estratégia de “bloqueio bidirecional” da Tailândia tem valor de referência direto para o mercado de Taiwan. Em Taiwan, o limite de declaração para grandes depósitos em dinheiro é de 200 mil dólares taiwaneses (aprox. US$ 8 mil), mas depende principalmente de declarações proativas feitas pelos bancos, e não de exigência para que o cliente se comprove de forma compulsória. A abordagem tailandesa faz com que o cliente conclua a declaração da origem do dinheiro no momento do depósito, tornando-a mais proativa do que o mecanismo passivo de declaração de Taiwan. Se o banco central de Taiwan acompanhar no futuro medidas semelhantes, a exigência de comprovar a origem já na primeira vez em que depositar terá o impacto mais direto para trabalhadores autônomos e donos de pequenas e médias empresas.