我觉得 a forma de investir mais adequada para a maioria das pessoas é esta

Se fosse comigo, eu montaria assim:
50% em ETF de índice
30% SPY + 20% QM, como a base do posicionamento de longo prazo, capturando os retornos de longo prazo impulsionados pela economia e pela inovação tecnológica dos EUA.
30% em ações de empresas de qualidade ligadas à IA (ações ordinárias)
Escolha empresas que você realmente entenda, que esteja disposto a manter por muito tempo, e participe do bônus do desenvolvimento de longo prazo da IA (armazenamento, interconexões ópticas, robôs, encapsulamento avançado, CPU, energia, etc.).
10% em operações direcionadas por eventos para curto prazo
Eu faço apenas algumas negociações com uma certa determinabilidade relativa, como momentos antes e depois de lançamentos de produtos, conferências do setor, etc.: aproveitar as oportunidades de “buy the rumor sell the news” (comprar na expectativa e vender na notícia). Se der certo, lucro; se não der, também não vai afetar o retorno geral. Controlar o risco e ajustar stop-gain e stop-loss é o melhor.
10% em caixa
Deixo para aumentar posição quando o mercado estiver se ajustando, para que eu tenha munição em qualquer momento, em vez de, em cada recuo, só conseguir ficar olhando.
Claro, cada pessoa tem tolerâncias de risco diferentes, e a proporção entre ações, caixa e posições de curto prazo pode ser ajustada conforme sua preferência de risco; não existe resposta padrão. No meu caso, eu prefiro deixar uma parcela maior em caixa.
Minha estratégia de investimento sempre foi relativamente simples: a maior parte do capital fica em tendências de longo prazo, e uma parte menor participa de operações de curto prazo.
Eu ainda acredito que o mercado de alta de IA ainda não terminou. Pelo menos por enquanto, eu ainda não vi evidência suficiente para derrubar essa lógica de longo prazo. Pessoalmente, eu vejo o horizonte de tempo até o fim de 2027, e no máximo até o primeiro semestre de 2028. O S&P deve chegar a 8000–8200 no fim de 2026, e a 9000 antes do fim de 2027.
Muita gente sempre diz que o investimento de longo prazo precisa ser mantido por dez anos, mas para uma área como a IA, que ainda está em um ritmo acelerado de desenvolvimento, eu acho que colocar o tempo apenas nos próximos 1–2 anos já basta. Manter com paciência por 1–2 anos provavelmente não é algo especialmente difícil. À medida que o preço das ações continuar subindo, o mercado também vai, gradualmente e antes, refletir as expectativas de crescimento para os próximos anos; então, decido se continuo mantendo de acordo com os fundamentos (olhando se a velocidade do avanço do preço está bem acima da velocidade de concretização dos fundamentos), a avaliação (valuation) e o sentimento do mercado (se é uma expectativa consistentemente otimista, se há dúvida agora, otimismo ou um estado saudável).
Manter no médio e longo prazo muitas vezes é mais fácil obter retornos bons do que negociar com muita frequência. É claro que, exceto os verdadeiros especialistas em curto prazo; mas essas pessoas, no fim das contas, são uma minoria.
Antes eu já tinha dito que, falando do Bitcoin como exemplo, muitas pessoas sabem que ele tem um ciclo de quatro anos (na verdade, também é um ciclo econômico e de negócios). Se por volta do fim de 2022 alguém escolheu manter no longo prazo, e foi capturando a fase final desse ciclo, o desempenho geral já tinha sido muito bom. Mas quem realmente faz isso não é muita gente, porque no meio acontece um monte de recuos de 30% e até 40%; muita gente sai antecipadamente durante a oscilação e, no fim, perde a grande alta (o “main bull run”).
Eu acho que com a IA é parecido. Uma indústria que tende a crescer no longo prazo não significa que as ações vão subir direto em linha reta; certamente haverá recuos, oscilações e flutuações de sentimento no caminho. Se a cada ajuste você começa a duvidar de que o mercado de alta acabou, e a cada alta você fica com pressa de realizar lucros, fica difícil realmente ganhar dinheiro com o ciclo inteiro dessa indústria.