Sem uma fase principal de caos (verde comprando, vermelho vendendo)

Atualmente em posição: Yake Technology, Hua Tian Technology, Hailan Xin, Chengchang Technology, Qinglong Pipe Industry, Aerospace Development, Torrens, Satellite ETF, (Communication ETF, Semiconductor Equipment ETF, Chip ETF, STAR Market 50 ETF) [Taoqiu Ba]

Yake Technology: Mantive a posição por 1 dia, fiquei com dor no coração.

Hua Tian Technology: De manhã comprei uma ordem na “parede” e, no fim do pregão, quando rompeu, peguei na disputa de leilão.

Hailan Xin: Entrei na hora da tarde, em fila.

Chengchang Technology: Fui de “bater no topo”, e tomei uma grande desvantagem.

Qinglong Pipe Industry: Comprei na abertura por “absorção”. Nos últimos dias as notícias de tufões estão um pouco demais; todo ano eles acabam dando uma “esquentada”. No fim de semana vai ter login; na segunda, coloco um gatilho de lucro e saio.

Aerospace Development: Antigo “dragão” da área aeroespacial; fui de “bater no topo”.

Torrens: Peças de semicondutores. Comprei um pouco perto das médias móveis; no fim do pregão ainda comprei mais uma.

Satellite ETF: Fui de “bater no topo” + mais 2 compras fortes na queda.

Mix de Tech ETFs: De manhã acelerei e reduzi. Quando voltou a ficar em 0%, ainda adicionei uma compra. (Muito doloroso)

Revisão de ontem:

Ontem foi um grande estouro do setor Tech, e nem ouso falar ações específicas, porque não dava para saber se ontem foi apenas um repique pós-queda ou uma virada (hoje confirmou: englobou por baixo, não foi reversão). A razão de eu ainda ter feito a aposta em ETF ontem foi pensando que, ao subir forte e depois cair, daria para “virar/V” de novo. A expectativa de ontem era: vender cedo quando o ETF desse pico; depois, ao cair para abaixo de -2 ou -3, eu recompraria. Ações: se não travarem em limite antes das 10h, vende tudo. Mas hoje não teve “sinergia perfeita entre saber e agir”: o ETF só reduziu, não esperou chegar a -2 até -3 para recomprar e reduzir. As ações, por outro lado, seguiram o plano ao vender (mas a Yake, por eu ter continuado subjetivamente vendo valor, ficou segurada o dia inteiro, e perdi 8 pontos).

O novo ramo de hoje é que a Aerospace conseguiu recuperar no meio do dia; na abertura veio um puxão violento. Só deu para acompanhar no “bater no topo”. Depois, vendo a força muito grande, adicionei mais algumas ordens de Satellite ETF. Naquele momento, enquanto o mercado não voltava a cair, pela força da tarde parecia que dava para passar um fim de semana gostoso. Quem diria: quant virou e arrebentou a Aerospace contra a queda; a Tech puxou o mercado para baixo; o mercado puxou a Aerospace para baixo — um ciclo após o outro — e a conta também afundou direto. Coração apertado.

Antes de dormir, completei a revisão de ontem com o desdobramento. A expectativa que eu mantive foi a mesma: primeiro vender, e depois pegar de volta quando estivesse na água. Mas de manhã, alguns grandes “holofotes” como vanguarda do repique foram só isso; hoje seguiu em queda. E até o armazenamento que eu tinha, como o Jiuying Innovation, ficou caindo o dia inteiro. Além disso, o volume só aumentava continuamente + vários grandes repiques de ontem foram “englobados por baixo” (阴包阳) + o volume também só aumentava. Nem houve um repique decente, então o movimento ficou bem abaixo da expectativa. Por isso, à tarde, quando caiu até o fundo, eu nem tive coragem de adicionar mais.

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Perguntas e respostas:

1、A Tech acabou?

Mantenho a visão original: esta bull market foi puxada pelo avanço da inteligência artificial. Se a Tech acabar, esta bull market acaba.
Não importa se é armazenamento, módulos ópticos ou equipamentos/materiais de semicondutores; eu acho que aqui ainda não é o topo. Mas neste momento não é a fase principal de aceleração. No curto prazo, deve ser mais uma correção e consolidação, com oscilações contínuas para absorver os papéis vendidos na queda recente. O movimento do setor deve oscilar em torno dessas posições; é fácil acontecer tanto grande alta quanto grande queda. O padrão deve ser: recuar 2-3 passos e avançar 1-2 passos. (Bom para comprar em dias seguidos de grande correção/absorção, vendendo em candles de alta fortes.) — Aqui é do conjunto do grande setor no gráfico diário; não tem relação com sub-setores e ações específicas (durante o caminho pode haver parte dos sub-setores descendo para depois surgirem novos sub-setores fortes).

2、Como olhar para armazenamento, módulos ópticos, materiais de equipamentos de semicondutores, PCB, fibra óptica etc.?

Primeiro, entender um grande setor e seus sub-setores, e dentro deles as categorias específicas (ações servem só como exemplo).

Semicondutores: o que está sendo negociado recentemente — armazenamento, equipamentos e materiais — é uma parte dos semicondutores.

Módulos ópticos: antes estava em alta intensa CPO, fibra óptica e chips ópticos (há poucas ações de “materiais ópticos”, então não escrevi).

PCB: antes o que estava em alta era a cadeia acima de PCB: tecido eletrônico, foil de cobre, resina, CCL.

Segundo, depois de entender os setores acima, você vai procurar os índices correspondentes.

Armazenamento: primeiro olhar para a “caixa” abaixo (quadro vermelho), as setas azuis, e que a média de 5 dias cruza acima da de 10 e 20 dias (as diferenças de 5, 10 e 20 dias ficam meio coladas juntas, a de 30 dias vai sendo tocada de um lado para o outro). Depois vem um candle de alta forte rompendo. No dia seguinte, abre diretamente com gap alto e passa a máxima anterior.

Depois olhe do lado mais à direita: a média de 5 dias cruzou abaixo da de 10; agora está prestes a cruzar abaixo da de 20. No momento está perto da média de 5 e de 20. Se na segunda não conseguir fechar acima da média de 5 dias, então depois tende a ir procurar suporte perto da de 30 dias. É só ver se ele faz “caixa” na média de 20 para depois voltar e testar até a de 30, ou se faz “caixa” na de 30 esperando voltar até a média de 60 para testar.

Equipamentos de semicondutores: parecido com armazenamento.

Fibra óptica: veja a seta vermelha; a média de 30 dias rompe diretamente para baixo, sem nenhum suporte. Depois continua rompendo até a média de 60 dias, e ainda assim sem nenhum sinal de “segurar/assentar”. Esse tipo de setor fraco e contínuo tem problema de “A kill” no setor; por isso as ações também terão “A kill”, independentemente de fundamentos. Atualmente também está testando fundo e montando “caixa”. Quanto a saber onde fica a próxima “caixa”, ninguém sabe; só dá para esperar a correção e depois ver a consolidação do setor.

PCB: na verdade é parecido com fibra óptica, só que um pouquinho melhor. No momento, também está perto do suporte da média de 60 dias; o que precisa observar é se consegue montar “caixa” e consolidar na de 60 dias de novo.

Baterias de lítio: ainda pior do que fibra óptica.

Fármacos inovadores: depois de testar fundo, a média de 5 dias cruza acima da de 10; continua cruzando acima da de 20. Nos dias anteriores, caiu de volta e reagiu perto dos suportes de 20 e 30 dias; agora a média de 5 dias ainda está na fase de cruzar acima da de 10 e da de 20. E também, depois da grande queda da Tech, é dos poucos setores relativamente mais fortes.

Por fim, olhe para 2 grandes setores:

Primeiro grande setor: semicondutores. Principalmente o lado de semicondutores (equipamentos, materiais, armazenamento, empacotamento).

Os primeiros dias foram volta/teste da média de 60 dias e de um suporte dentro de uma grande “caixa”; ou seja, a primeira coisa a observar é se a média de 60 dias consegue segurar. Se esse ponto não segurar, aí é para olhar o suporte na borda inferior da “caixa” vermelha. (Atualmente o posicionamento de quem está com o papel está bem bagunçado, então não é algo de 1 ou 2 dias para “limpar” a postura. Vai precisar de um tempo: curto prazo 1-2 semanas; médio 3-4 semanas; longo… melhor não dizer.)

Segundo grande setor: comunicação. Principalmente (módulos ópticos, PCB), incluindo seus upstream, como: fibra óptica, CPO, placa de cobre revestido, tecido eletrônico etc.

A linha de 60 dias rompeu diretamente, o gráfico não está bonito. Primeiro, veja se a borda inferior daquela grande “caixa” de cima consegue segurar. Se não segurar, então é provável esperar a linha de 120 dias chegar.

Na verdade, comparando os 2 grandes setores, só olhando o gráfico: o gráfico dos semicondutores é mais bonito do que o da comunicação, porque ainda está acima da média de 60 dias. E isso também dá para ver pela força do repique recente: toda vez, a força dos semicondutores supera a da comunicação. Além disso, dentro dos semicondutores há mais sub-ramos fortes do que na comunicação. No nível das ações, é igual. (Recentemente vi muita gente perguntando por que fibra óptica está tão ruim, por que PCB está tão ruim e por que baterias de lítio estão tão ruins. Se você entender a figura do setor, consegue identificar o problema mais cedo.)

Eu falo bastante de olhar gráfico: olhar médias móveis, olhar suportes. Não pense que essas coisas “não mexem”. Seja com notícia boa ou ruim, no fim isso aparece no gráfico. E tem mais uma coisa ainda mais crítica: o gráfico do mercado sempre mostra as coisas antes das notícias. (Porque sempre tem alguém que consegue perceber a notícia primeiro. Por exemplo, às vezes o mercado parece estranho, cai sem motivo e ainda cai forte. Quando a queda termina, é que você descobre que foi uma notícia ruim tipo “textinho pequeno” que causou a venda.)
Por exemplo: na sexta, Mentech? (中际旭创), já começou a cair no início do pregão. Quando já estava abaixo de zero, só então foi descoberto que foi por uma “notícia”: o desempenho do 2º trimestre veio abaixo do esperado.

Por fim, vou falar do assunto que todo mundo mais se importa: amanhã a Tech vai ter repique?

Eu não sei se amanhã vai repicar ou não, mas supondo que amanhã continue caindo mais um dia, a probabilidade de repique no dia seguinte (depois de amanhã) fica relativamente alta. Pela análise do gráfico dos setores: dentro dos semicondutores, os sub-ramos tendem a ser melhores do que os da comunicação. Atualmente, o único que tem um gráfico um pouco melhor na comunicação é switch (troca/delay?).

O acima é apenas análise com exemplos, não é recomendação de compra/venda.

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Visão geral dos dados:

Rotação de setores: atualmente não existe mais uma linha principal. O valor de referência não é tão grande; só conseguimos procurar algumas regras de rotação. Por exemplo: depois que um setor rotativo dispara, precisa de alguns dias para disparar de novo; é em 1 dia, 2 dias, 3 dias, ou volta para testar uma média-chave e então volta a disparar. Essa é uma regra que vale a pesquisa.

Por exemplo: Fármacos inovadores: primeira explosão, faz correção por 3 dias; no 4º dia volta a explodir. Depois recua por 1 dia na média, e segue explodindo por 4 dias; depois volta a recuar por 3 dias e testa novamente a média de 20 dias. Na sexta volta a explodir (então a explosão da sexta, que foi a Aerospace; supondo que no futuro recua por 3 dias, dá para ficar de olho???). Aqui é só exemplo, também pode ser correção de 1 dia e no dia seguinte volta a ter movimento anormal. Na verdade, esses setores que fazem rotação têm uma característica: absorvem “o sangue” da Tech. Quando a Tech corrige, se durante o dia esses setores mostram “movimento anormal”, dá para ficar de olho nisso? Todas essas coisas são regras que valem a pesquisa.

Posição média por pessoa e lucro/prejuízo: posição normal, mas nos últimos 7 dias só 1 dia foi vermelho. Supondo que amanhã continue verde, terça vai ser um bom ponto de compra para Tech.

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Expectativa para amanhã:

Na verdade, os dados acima já escreveram bastante. Se você ainda quer ver a Tech, foque principalmente em semicondutores: equipamentos e materiais, mais um de advanced packaging (embalagem avançada). Se você quer focar em comunicação, priorize switches; se quiser focar em outros setores que estão rotacionando, procure as regras depois da explosão. No momento, o melhor entre os setores rotativos é fármacos inovadores. Aerospace porque na sexta já explodiu uma vez; seguindo a lógica de rotação, amanhã normalmente é “ficar no fraco e manter o forte”, e esperar 2-3 dias para observar (provavelmente é prestar atenção no segundo dia do repique da Tech. Supondo que na terça a Tech repique, na quarta você pode esperar um ponto de absorção com boa relação custo/benefício. Se não, é melhor esperar o setor recuar para suportes-chave ou médias-chave e então escolher os mais fortes recentemente.)

Neste momento é uma fase caótica, sem linha principal. Ou espera a Tech corrigir 2-3 dias e absorver, ou todo dia no pregão procura os temas de rotação. A avaliação de Tech é que repique é na terça (supondo que exista uma pequena chance de repicar amanhã, então o repique de terça pode não acontecer). Como os temas rotativos são mais difíceis de prever, amanhã eu vou lidar com a posição.

Plano para amanhã: nenhum (ver no pregão).

Gestão de posição:
Aerospace: amanhã deve ser sair tudo quando subir cedo e explodir.
Tech: supondo que amanhã cedo tenha chance de repique, eu vou zerar tudo. O ETF também não fica. Se amanhã continuar caindo, eu não vou adicionar; vou esperar terça para a continuação do massacre e então absorver.
Ação nova Torrens: supondo que amanhã na abertura faça gap baixo até ~ -5, eu devo absorver para fazer “T”. Supondo que amanhã abra alto, se disparar eu saio direto.
Tufão: Qinglong Pipe Industry. Se amanhã abrir alto, eu saio.