#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

O Ciclo de Memória da IA Ainda Me Parece Forte. Nesta semana, Bernstein relatou a possibilidade de um mercado altista sustentado para chips de memória, com duração até 2027. Esqueça esses saltos empolgantes nos preços; talvez estejamos a caminho de algo mais... estável. Francamente, eu gosto disso.

Depois do ritmo acelerado visto recentemente, um ciclo mais lento e mais sustentável parece ainda mais atraente.

Todo esse crescimento da IA me deixa otimista. Os chips que sustentam praticamente todo provedor de nuvem, os principais modelos de IA e os data centers hyperscale são feitos de chips de memória de alta velocidade. Os dispositivos consumidores talvez não sejam mais os motores de crescimento de antes, mas a demanda de IA é — e provavelmente só vai aumentar — para as principais empresas da indústria. Os ganhos obtidos nos preços de DRAM foram impressionantes, e as partes do mercado de NAND seguem em boa atividade. Mesmo que o crescimento trimestral desacelere em relação a esses níveis, a grande história continua a mesma.

Enquanto essas empresas estiverem buscando modelos maiores e mais dados, haverá mais demanda.

Também acho que as pessoas subestimam as empresas que fornecem o hardware por trás da revolução da IA. É sobre software e assistentes de IA, claro, mas você precisa de memória de alto desempenho para rodar os servidores que os sustentam. Vou continuar de olho em semicondutores, independentemente da alta.

Nada é linear, então espere volatilidade. A linha de base já está bastante alta para a indústria de semicondutores. Nada vai só na subida, e eu espero ver uma parte justa de correções, especialmente se os temas de longo prazo permanecerem intactos. Meu raciocínio gira em torno do que realmente impulsiona isso: o investimento em IA vai continuar a acelerar nos próximos anos?

Se a resposta for sim, o segmento de memória deve continuar a colher recompensas.

O que você acha — o boom de IA em memória realmente consegue se estender até 2027, ou é hora de tirar alguns chips da mesa?

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