De volta à linha de frente da IA? A Meta dispara 15% em uma semana

O autor: Bao Yilong; origem: Wall Street Insights

Nesta semana, a Meta registrou o seu melhor desempenho semanal desde fevereiro de 2024 com uma série de avanços estratégicos em IA, enquanto a confiança do mercado em suas capacidades de IA e no caminho de comercialização está se recuperando de forma significativa.

Nesta sexta-feira, as ações da Meta subiram 6% no pregão, e a alta acumulada na semana foi de 14,8%, estabelecendo a melhor performance semanal desde, pelo menos, fevereiro de 2024. Isso também fez com que o desempenho no ano (YTD) virasse para cerca de 1,4%.

A última vez que a Meta teve um desempenho semanal tão forte foi em fevereiro de 2024. Na ocasião, os investidores reagiram positivamente aos resultados iniciais do plano de corte de custos da empresa para o “ano da eficiência”, uma iniciativa que buscava recuperar a imagem negativa anterior causada por grandes apostas no metaverso, com disciplina fiscal.

Desta vez, a alta das ações indica que a Meta pode estar aos poucos se desvinculando do rótulo do mercado de “atrasada em IA”, o que também abre espaço para reforçar ainda mais sua estratégia de IA.

A Wall Street Insights menciona que, em 9 de julho, a Meta lançou o modelo flagship Muse Spark 1.1, e que seus resultados já superaram o modelo Gemini da Google em vários testes, incluindo capacidades de agentes, programação e multimodalidade.

Enquanto isso, segundo a Reuters, a Meta está avançando com um plano para produção em massa de seus chips desenvolvidos internamente e expandindo de forma ampla a infraestrutura de computação. Com isso, o analista do Deutsche Bank, Benjamin Black, elevou sua estimativa de receita incremental potencial dos serviços de nuvem para terceiros da Meta de US$ 17 bilhões para US$ 24 bilhões.

A instituição de pesquisa SemiAnalysis publicou um relatório prevendo que a Meta, por meio de sua Meta Superintelligence (MSL), deve superar a Google nas classificações de capacidades de IA de ponta nos próximos seis meses, o que deve fazer a disputa em IA sair do domínio de dois players (Google e OpenAI) para um modelo de três (Meta, OpenAI e Anthropic).

A estratégia de preços baixos do Muse Spark 1.1 mira uma guerra de precificação em IA

O modelo Muse Spark 1.1 lançado nesta semana pela Meta é o seu primeiro modelo comercial com capacidade de programação de agentes em nível quase de ponta, e vem com uma interface de API paga.

O CEO Mark Zuckerberg escreveu no X na quinta-feira destacando que o preço do modelo “é muito barato”, o que gerou ampla especulação no mercado de que a Meta iniciaria proativamente uma guerra de preços para inferência de IA, pressionando concorrentes.

A Meta Model API oferece uma franquia gratuita de US$ 20 por conta, e cobra no modelo de pagamento conforme o uso: o preço de entrada é de US$ 1,25 por milhão de tokens, e o preço de saída é de US$ 4,25 por milhão de tokens.

Richard Windsor, fundador do Radio Free Mobile, apontou em relatório de pesquisa na sexta-feira que o lançamento do Muse Spark 1.1 confirma as reportagens recentes de que a Meta planeja abrir um novo negócio de venda de capacidade computacional. Windsor escreveu:

Há cada vez mais evidências de que, dadas as taxas de retorno atualmente observadas, a Meta vai lançar um novo negócio voltado à venda de capacidade computacional para terceiros.

Ele também afirmou que o Muse Spark, em capacidade de programação em IA, já está próximo dos modelos de topo, “mas ao preço de apenas 25% destes”, o que o tornaria extremamente atraente para o mercado em massa.

Autonomia de chips e expansão de capacidade computacional impulsionam o potencial de receita de nuvem

A Wall Street Insights menciona que a Meta planeja iniciar em setembro deste ano a produção em massa de seu chip de IA desenvolvido internamente, codinome “Iris”. O chip é projetado em conjunto pela Broadcom, fabricado pela TSMC, concluiu os testes em apenas seis semanas e já assinou acordos de fornecimento plurianuais com a Samsung, a SanDisk e a Sumitomo Electric.

Em escala de capacidade computacional, a Meta planeja implantar 7 gigawatts de capacidade computacional neste ano e dobrar esse número para 14 gigawatts em 2027.

Para sustentar essas metas, há cinco clusters de datacenters de grande escala “titan” em construção simultânea, com nível de gigawatts, além da arquitetura de rede “AI-Backbone” desenvolvida internamente. Essa arquitetura permite à Meta expandir tarefas de treinamento complexas de forma assíncrona, superando distâncias geográficas de milhares de quilômetros.

Em relatório de pesquisa na quinta-feira, o analista do Deutsche Bank, Benjamin Black, disse que o plano de expansão de capacidade computacional acima implica uma receita incremental potencial de cerca de US$ 24 bilhões nos serviços de nuvem para terceiros da Meta, significativamente acima da previsão anterior de US$ 17 bilhões.

Ele também apontou que os chips desenvolvidos internamente da Meta podem abrir um caminho viável para reduzir custos e aumentar eficiência para a empresa.

SemiAnalysis: IA da Meta pode superar a Google em seis meses

A Wall Street Insights menciona que a instituição de pesquisa SemiAnalysis acredita que, após um ano de investimentos agressivos de capital e reorganização de arquitetura, a MSL pode superar a Google nas classificações de capacidades de IA de ponta nos próximos seis meses.

O relatório aponta que o atual cenário de dois líderes (Google e OpenAI) seria reescrito para um modelo de três (Meta, OpenAI e Anthropic).

A principal conclusão do relatório da SemiAnalysis se baseia na velocidade da expansão de capacidade computacional: a trajetória de crescimento da Meta em escala de capacidade computacional de IA fará com que ela supere a soma da capacidade computacional total da OpenAI e da Anthropic até o fim do ano.

Segundo a Reuters, citando um memorando interno, o teto do gasto de capital da Meta em infraestrutura de IA neste ano chega a US$ 145 bilhões.

Em termos de talentos, a Meta realocou 3.000 engenheiros para suas fábricas de ambientes internos de aprendizado por reforço, construindo dados proprietários que provedores comerciais de dados dificilmente conseguem replicar. A empresa também investiu US$ 14,3 bilhões em Scale AI, usando isso para trazer em grande escala pesquisadores de ponta de instituições como OpenAI e Anthropic.

A SemiAnalysis considera que avaliar a MSL apenas pelos resultados de benchmarks atuais é “ver apenas a árvore e não a floresta”. O que realmente importa é o potencial de desenvolvimento no futuro, e não a altura do ponto de partida de hoje.

O relatório aponta que, se Zuckerberg mantiver o ritmo atual de investimentos de capital, a Google pode ser excluída permanentemente da primeira divisão de players globais de hiperescala em IA.