Qual é o melhor ETF de small-cap, o SCHA da Schwab ou o IJR da iShares?

O iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0,01%) oferece exposição concentrada a small-caps lucrativos, enquanto o Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA 0,17%) fornece uma carteira mais ampla, com viés mais voltado para tecnologia, e com uma taxa de despesas menor.

Ações de small-cap muitas vezes são uma fonte de crescimento de longo prazo, e esses dois fundos oferecem duas formas distintas de capturar esse segmento. Enquanto o fundo da iShares depende de um índice específico que exige que as empresas atendam a requisitos de elegibilidade estabelecidos, o fundo da Schwab adota uma abordagem mais abrangente no universo de small-caps.

Snapshot (custo & tamanho)

| Métrica | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Emissor | iShares | Schwab | | Preço da ação | US$ 143,69 (em 2026-07-08) | US$ 34,31 (em 2026-07-08) | | Taxa de despesas | 0,06% | 0,03% | | Retorno em 1 ano (em 8 de julho de 2026) | 29,90% | 34,20% | | Dividend yield | 1,10% | 1,00% | | Beta | 1,02 | 1,10 | | Patrimônio (AUM) | US$ 108,0 bilhões | US$ 23,3 bilhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir dos retornos mensais de cinco anos. O retorno em 1 ano representa o retorno total ao longo dos 12 meses anteriores. O dividend yield é a rentabilidade distribuída pelos 12 meses anteriores.

Investidores mais atentos aos custos podem preferir o fundo da Schwab, já que a taxa de despesas de 0,03% é metade da do fundo da iShares. Como a diferença no yield é mínima, ambos os ETFs são fontes sólidas de renda consistente além do foco principal em valorização de capital.

Comparação de desempenho & risco

| Métrica | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Maior queda (5 anos) | (28,00%) | (30,80%) | | Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 1.394 | US$ 1.427 |

O que tem dentro

O Schwab U.S. Small-Cap ETF acompanha um índice amplo de 1.727 ações, oferecendo diversificação extensa dentro do segmento menor do mercado. A carteira pende para industriais (18%), tecnologia e financeiras (17% cada) e saúde (15%). As maiores posições incluem Sandisk (SNDK +3,10%) com 5,30%, Lumentum Holdings (LITE +2,07%) com 1,14% e Revolution Medicines (RVMD 2,22%) com 0,79%. Foi lançado em 2009. O fundo da Schwab pagou US$ 0,36 por ação nos últimos 12 meses, o que, considerando seu preço recente de ~US$ 34,31 por ação, resulta em um yield de 1,00%.

Em contraste, o iShares Core S&P Small-Cap ETF usa uma abordagem mais seletiva, mantendo 652 posições que atendem aos requisitos de elegibilidade do S&P SmallCap 600. A carteira é diversificada entre serviços financeiros (19%), industriais (17%) e tecnologia (13%). Maiores participações incluem Molina Healthcare (MOH +0,53%) com 0,67%, Brightspring Health Services (BTSG 0,21%) com 0,61% e Viasat (VSAT +4,67%) com 0,57%. Foi lançado em 2000. O fundo da iShares pagou US$ 1,64 por ação nos últimos 12 meses, o que, considerando o preço recente de ~US$ 143,69 por ação, resulta em um yield de 1,10%.

Para mais orientação sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para investidores

Tanto o Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) quanto o iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) oferecem exposição a ações de small-cap, uma ótima forma de diversificar uma carteira e ganhar exposição a empresas de alto crescimento. A decisão sobre em qual investir depende da abordagem do fundo que melhor se alinhe aos seus objetivos.

O SCHA é a melhor escolha se você quer uma exposição ampla ao universo de small-caps. As grandes participações do fundo entregam diversificação superior, mas implicam maior volatilidade, como mostra a maior queda máxima de 5 anos do ETF. Sua taxa de despesas ultrabaixa de 0,03%, que a Schwab reduziu de 0,04% em junho, é um benefício atraente. Para investidores com mentalidade de “configure e esqueça”, que querem manter no longo prazo, o baixo custo é um fator atrativo.

O IJR pode ser mais caro, mas seu AUM muito maior oferece mais liquidez, com spreads de compra e venda mais apertados. A triagem por lucratividade ajuda a reduzir a volatilidade que vem de empresas menores que não são lucrativas, mas isso resulta em um número menor de participações. O IJR é uma boa escolha para traders ativos ou para quem quer um fundo com mais estabilidade.