ETFs de títulos do Vanguard em comparação: você deve comprar o rendimento do VCIT ou a estabilidade do VGIT neste cenário econômico?

ETF de Obrigações Corporativas de Curto a Médio Prazo da Vanguard (VCIT 0,13%) oferece uma renda maior ao manter dívidas corporativas com classificação de grau de investimento, enquanto o ETF de Títulos do Tesouro de Curto a Médio Prazo da Vanguard (VGIT 0,09%) prioriza a segurança por meio de uma carteira de valores mobiliários respaldados pelo governo dos EUA.

Ambos os fundos miram a faixa intermediária da curva de rendimentos, mas desempenham papéis diferentes em uma carteira. Enquanto o VCIT captura o prêmio de crédito do mundo corporativo, o VGIT funciona como um hedge mais tradicional contra a volatilidade do mercado acionário, mantendo estritamente obrigações do governo.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Emissor | Vanguard | Vanguard | | Preço da cota (em 30/06/26) | US$ 82,65 | US$ 58,98 | | Taxa de administração | 0,03% | 0,03% | | Retorno de 1 ano (em 30/06/26) | 4,50% | 2,40% | | Dividend yield | 4,8% | 3,8% | | Beta | 0,33 | 0,17 | | Patrimônio (AUM) | US$ 68,7 bilhões | US$ 49,5 bilhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses. O dividend yield é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Ambos os fundos são altamente acessíveis, com taxas de administração idênticas de 0,03%. Ainda assim, o foco em corporativos do fundo da Vanguard resulta em um pagamento maior, com uma diferença de rendimento de cerca de 1 ponto percentual acima da alternativa ligada ao Tesouro.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Máxima queda (5 anos) | (20,6%) | (16%) | | Crescimento de US$ 1.000 ao longo de 5 anos (retorno total) | US$ 1.060 | US$ 1.008 |

O que tem por dentro

O ETF Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF mantém principalmente títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos entre três e 10 anos. O fundo administra 103 participações. Ele foi lançado em 2009. O Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF pagou US$ 2,27 por cota ao longo dos últimos 12 meses, o que, com seu recente preço de cota de ~US$ 58,98, equivale a um rendimento de 3,80%.

O ETF Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF foca em títulos corporativos de grau de investimento denominados em dólares americanos de empresas dos setores industrial, utilidades e financeiro. O fundo é altamente diversificado com 2.283 participações, e nenhuma posição individual supera 0,31% do portfólio. Ele foi lançado em 2009. O Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF pagou US$ 3,95 por cota ao longo dos últimos 12 meses, o que, com seu recente preço de cota de ~US$ 82,65, equivale a um rendimento de 4,80%.

Expandir

NASDAQ: VCIT

Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF

Variação de hoje

(-0,13%) US$ -0,11

Preço atual

US$ 81,81

Principais dados

Patrimônio (AUM)

$69B

Dividend Yield

4,84%

Taxa de administração

0,03%

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Títulos muitas vezes são vistos como uma boa forma de diversificar uma carteira de investimentos enquanto geram renda garantida. Escolher entre um ETF que mantém títulos do Tesouro dos EUA e um que mantém títulos corporativos se resume ao que você valoriza mais: segurança ou renda. Títulos do Tesouro dos EUA, respaldados pelo governo dos EUA, são considerados os títulos mais seguros que você pode manter, já que o risco de calote é praticamente zero. Porém, justamente por isso, o pagamento também é menor, neste caso em 1 ponto percentual.

O VCIT, que mantém títulos corporativos, paga um dividend yield de quase 5%; esse pagamento maior é uma reflexo do risco maior de calote assumido com a dívida corporativa. Dito isso, com mais de 2.000 participações e com os principais títulos indo para Amazon, Boeing, Meta Platforms e Bank of America, o VCIT deve oferecer à maioria dos investidores mais retorno pelo dinheiro gasto, com uma taxa de administração igualmente baixa, crescimento maior e um pagamento maior do que o VGIT.