As ações líderes de chips de armazenamento nos EUA caíram mais de 20% nas últimas semanas, e o racional subjacente está passando por uma reavaliação

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ME AI 消消息,业内人士表示,存储芯片行业历史上每逢景气行情,厂商往往会同步扩大产能,导致新增产能集中释放、价格暴跌,全行业陷入亏损;随后厂商又集体收缩资本开支,等到需求回暖,又迎来景气行情——essa循环构成了行业特有的周期性。 美股存储芯片股自 6 月下旬触及高点以来,Meta 公司出售算力等消息引发了市场对算力过剩的担忧,存储芯片股遭遇集体回调。数据显示,闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等行业龙头在过去数周内股价跌幅均超过 20%。 分析人士指出,当前支撑存储芯片需求的行业底层逻辑正面临重估,核心变量在于各家 AI 大模型之间的技术差距是否会持续缩小。分析人士还指出,存储芯片行业正在经历一次商业模式的深层变化:过去存储更像大宗商品,价格随行就市,合同也多以季度、年度为单位;现在,云厂商和 AI 数据中心为了保障关键供应,正越来越多地和原厂签下三到五年、带价格区间、最低采购量和客户保证金的长期供应协议。(来源:BlockBeats)
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