Ações de chips de armazenamento na bolsa dos EUA, líderes do setor, caíram mais de 20% nas últimas semanas, à medida que a lógica subjacente enfrenta uma reavaliação

BlockBeats消息, 11 de julho, de acordo com o relatório do CCTV Finance, fontes da indústria afirmaram que, historicamente, sempre que há um ciclo favorável no setor de chips de memória, os fabricantes geralmente expandem a capacidade de produção em paralelo, o que leva à liberação concentrada das novas capacidades e a uma queda acentuada dos preços, fazendo com que toda a indústria entre em prejuízo; em seguida, os fabricantes também reduzem coletivamente os investimentos em capital e, quando a demanda volta a aquecer, novamente chega um período de alta — esse ciclo constitui a sazonalidade característica do setor.

As ações de chips de memória dos EUA caíram em conjunto desde o fim de junho, depois que chegaram ao pico no final de junho; notícias de que a Meta venderia capacidade de computação, entre outros fatores, levantaram preocupações do mercado sobre excesso de capacidade de computação, e as ações de chips de memória sofreram uma correção em massa. Dados mostram que líderes da indústria como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology e Western Digital tiveram quedas de mais de 20% em suas ações nos últimos semanas.

Analistas apontaram que a lógica subjacente do setor que sustenta a demanda por chips de memória está passando por uma reavaliação neste momento, e a variável central é se as diferenças técnicas entre os grandes modelos de IA das diversas empresas vão continuar diminuindo. Analistas também disseram que o setor de chips de memória está vivenciando uma mudança profunda no modelo de negócios: no passado, a memória era mais parecida com uma commodity, com preços ajustados conforme o mercado, e contratos muitas vezes tinham base trimestral ou anual; agora, para garantir o fornecimento crítico, provedores de nuvem e data centers de IA estão cada vez mais assinando com os fabricantes acordos de fornecimento de longo prazo de três a cinco anos, com faixas de preço, quantidades mínimas de compra e depósitos do cliente.