Analistas: a lógica subjacente do setor de chips de memória está sendo reavaliada, e a ação líder caiu mais de 20% nas últimas semanas

深潮 TechFlow 消息，11 de julho, segundo a CCTv Finance, o setor de chips de armazenamento nos EUA passou por uma correção coletiva após atingir uma alta no fim de junho. Shandai, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital e outras principais empresas do setor tiveram quedas de mais de 20% nas ações nas últimas semanas. O fator que desencadeou a movimentação foi a venda de capacidade de computação pela Meta, que aumentou a preocupação do mercado com possível excesso de capacidade; e a variável central é se as diferenças técnicas entre os grandes modelos de IA das diferentes empresas continuarão a diminuir.

Profissionais da área apontam que, historicamente, a indústria de chips de armazenamento tem forte característica cíclica: quando o setor está aquecido, as empresas aumentam a produção em conjunto, o que leva a uma queda acentuada de preços e prejuízos em todo o setor; depois, também ocorre uma redução coletiva dos gastos de capital. Ao mesmo tempo, o modelo de negócios da indústria está passando por mudanças profundas, com provedoras de nuvem e data centers de IA assinando cada vez mais com os fabricantes acordos de fornecimento de longo prazo de 3 a 5 anos, com faixas de preço e volumes mínimos de compra, para garantir a estabilidade da cadeia de suprimentos crítica.