Se um crash no mercado de ações estiver se formando, a história diz que investidores que fizerem esta 1 coisa sairão por cima

Nos últimos dias, muitas notícias se acumularam — de novas tensões entre os EUA e o Irã a ações de memória e armazenamento despencando — levando os investidores a rotacionarem para fora das ações de tecnologia. E ainda mais amplamente, grandes índices como o S&P 500 (^GSPC +0,42%) também sentiam a pressão.

Isso, porém, não significa necessariamente que um crash do mercado de ações seja inevitável. Também não quer dizer que reações impulsivas sejam justificadas, pois elas podem prejudicar uma carteira no longo prazo.

Dito isso, não há nada de errado em estar preparado caso o mercado enfrente uma queda prolongada. E antes de um crash, a história sugere que fazer apenas um movimento pode ajudar investidores de longo prazo a sair na frente.

Fonte da imagem: Getty Images.

Considerações padrão

Quando os mercados ficam instáveis, aumenta o foco em ações de consumo básico e empresas de renda.

No caso do consumo básico, essas empresas são vistas como investimentos em potencial “porto seguro”, porque as pessoas ainda precisam comprar produtos essenciais independentemente do que esteja acontecendo no mundo. Mesmo que o mercado pareça estar em apuros, os consumidores ainda vão comprar detergente Tide, papel-toalha Bounty e creme dental Crest, todos feitos pela Procter & Gamble (PG +0,13%).

Expandir

NYSE: PG

Procter & Gamble

Variação de hoje

(0,13%) US$ 0,19

Preço atual

US$ 147,04

Principais dados

Valor de mercado

$342BMarket cap calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou não negociadas de classes duplas. O valor de mercado implícito pode variar.O valor de mercado é calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou não negociadas de classes duplas. O valor de mercado implícito pode variar.

Faixa do dia

US$ 146,71 - US$ 148,59

Faixa 52 semanas

US$ 137,62 - US$ 167,25

Volume

12,5M

Média do volume

9,1M

Margem bruta

50,88%

Dividend Yield

2,90%

Empresas com dividendos confiáveis geralmente são mais maduras e têm modelos de negócios estáveis. Isso não significa que estejam imunes a uma venda generalizada no mercado, mas elas podem absorver essa queda com um pouco mais de facilidade, normalmente com menos volatilidade nas oscilações de preço. Dividend Kings — empresas que aumentaram seus pagamentos por 50 ou mais anos consecutivos — oferecem esse tipo de estabilidade enquanto também pagam dividendos consistentes.

Ações de consumo básico e Dividend Kings podem ser ótimos complementos para uma carteira e tendem a se sair bem no longo prazo. Mas vender uma ação rapidamente para comprar outra coisa pode ser uma movimentação reativa movida pelo medo, o que gera dois problemas.

Um problema é que vender uma ação tem implicações fiscais. O segundo problema é que não há como saber quando uma retomada do mercado vai acontecer. Vender uma ação com prejuízo ou com um lucro pequeno enquanto ela está em baixa durante a turbulência do mercado traz o risco de ficar de fora de uma alta de longo prazo.

O que a história sugere fazer em vez disso

Sempre haverá quedas, vendas em massa, correções e crashes — e tudo isso vai parecer desconfortável. Mas, no longo prazo, ficar no mercado de ações funcionou para investidores que conseguem lidar com a volatilidade.

Surpreendentemente, alguns dos melhores dias do mercado acontecem durante as quedas. De acordo com a Hartford Funds, 48% dos melhores dias do S&P 500 ocorreram durante mercados de baixa entre 1996 e 2025. Além disso, com um investimento de US$ 10.000 em 1965 em um fundo de índice que acompanhava exatamente o desempenho do índice S&P 500, manter-se investido até 2025 teria transformado esse investimento inicial em mais de US$ 192.000. Já perder apenas os 10 melhores dias do mercado nesse período, no entanto, teria transformado esses US$ 10.000 em pouco mais de US$ 85.000, o que é 56% menor do que o retorno de quem simplesmente ficou investido o tempo todo.

O que a história sugere, então, é não tomar decisões precipitadas, já que ninguém sabe quando os melhores dias do mercado vão acontecer. E, também, para uma empresa cujos fundamentos do negócio não mudaram, mas que acabou apenas “pega” pelo tombo generalizado do mercado, investidores mais agressivos podem considerar comprar durante a queda, o que pode reduzir o custo total do investimento.