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Volta à linha de frente da IA? A Meta dispara 15% na semana
作者: 鲍奕龙;来源: 华尔街见闻
Nesta semana, a Meta registrou o melhor desempenho semanal desde fevereiro de 2024, impulsionada por uma série de avanços estratégicos em IA, e a confiança do mercado em suas capacidades de IA e em sua trajetória de comercialização está voltando a se intensificar de forma significativa.
Nesta sexta-feira, as ações da Meta subiram 6% em um único dia, enquanto o ganho acumulado na semana foi de 14,8%, marcando o melhor desempenho semanal desde, pelo menos, fevereiro de 2024. Isso também levou a variação do acumulado do ano (YTD) a voltar ao terreno positivo para cerca de 1,4%.
O desempenho semanal semelhante e forte da Meta havia ocorrido em fevereiro de 2024. Na época, os investidores reagiram positivamente aos resultados iniciais do plano de corte de custos do “ano da eficiência”, voltado a recuperar a imagem negativa gerada pelas apostas anteriores de grande porte no metaverso.
Desta vez, a alta das ações indica que a Meta talvez esteja gradualmente se desvinculando do rótulo de “atrasada em IA” no mercado — e isso pode abrir espaço para reforçar ainda mais sua estratégia de IA.
O site 华尔街见闻 menciona que, em 9 de julho, a Meta lançou o modelo de ponta Muse Spark 1.1, que já superou o modelo Gemini do Google em diversos testes, incluindo capacidades de agentes, programação e mult-modalidade.
Enquanto isso, segundo a Reuters, a Meta está avançando com um plano de produção em massa de chips desenvolvidos internamente e expandindo de forma expressiva a infraestrutura de computação. Com base nisso, o analista do Deutsche Bank, Benjamin Black, ajustou a expectativa de receita incremental potencial de serviços de nuvem para terceiros da Meta de US$ 17 bilhões para US$ 24 bilhões.
A empresa de pesquisa SemiAnalysis divulgou um relatório prevendo que a Meta Superintelligence (MSL) deve ultrapassar o Google na classificação de capacidades de IA de ponta nos próximos seis meses, alterando o cenário competitivo de “duopólio” entre Google e OpenAI para um “tripé” entre Meta, OpenAI e Anthropic.
Estratégia de baixo preço do Muse Spark 1.1 mira guerra de preços em IA
O modelo Muse Spark 1.1 lançado pela Meta nesta semana é seu primeiro modelo comercial com capacidades de programação por agentes no nível quase-mais-avançado da fronteira tecnológica, além de contar com uma interface de API paga.
Na quinta-feira, o CEO Mark Zuckerberg publicou um post na plataforma X destacando que a precificação do modelo “é muito acessível”, o que gerou ampla especulação no mercado de que a Meta poderia iniciar proativamente uma guerra de preços para inferência em IA, pressionando concorrentes.
A Meta Model API oferece uma franquia gratuita de US$ 20 por conta e cobra conforme o uso. O preço é de US$ 1,25 por 1 milhão de tokens na entrada e US$ 4,25 por 1 milhão de tokens na saída.
Richard Windsor, fundador da Radio Free Mobile, apontou em relatório de sexta-feira que o lançamento do Muse Spark 1.1 confirma reportagens recentes de que a Meta planeja iniciar um novo negócio de venda de capacidade de computação.
Windsor escreveu:
Ele também afirmou que o Muse Spark já está próximo dos modelos de primeira linha em capacidades de programação em IA, “mas o preço é apenas 25% do preço do outro”, o que o tornará extremamente atraente para o mercado de massa.
Chip desenvolvido internamente e expansão de computação elevam o potencial de receita de nuvem
O 华尔街见闻 destaca que a Meta já planeja iniciar a produção em massa de seu chip de IA desenvolvido internamente, codinome “Iris”, em setembro deste ano. O chip foi projetado em conjunto com a Broadcom, e a fabricação será feita pela TSMC. Ele concluiu os testes em apenas seis semanas e já assinou acordos de fornecimento de longo prazo com Samsung, SanDisk e Sumitomo Electric.
Em escala de capacidade de computação, a Meta planeja implantar 7 gigawatts de computação neste ano e dobrar esse número para 14 gigawatts em 2027.
Para sustentar essas metas, estão os cinco clusters de data centers gigantes de nível “titan”, com capacidade na escala de gigawatts, construídos simultaneamente pela Meta, além da arquitetura de rede “AI-Backbone” desenvolvida internamente. Esta arquitetura permite que a Meta expanda tarefas de treinamento complexas de forma assíncrona, ultrapassando distâncias geográficas de milhares de quilômetros.
Em relatório na quinta-feira, o analista do Deutsche Bank, Benjamin Black, afirmou que o plano de expansão de capacidade de computação acima implica que a Meta deve atingir uma receita incremental potencial de cerca de US$ 24 bilhões com serviços de nuvem para terceiros, valor bem acima da previsão anterior de US$ 17 bilhões.
Ele também destacou que o chip desenvolvido internamente pode abrir um caminho viável para reduzir custos e aumentar eficiência na empresa.
SemiAnalysis: IA da Meta pode superar o Google em meio ano
O 华尔街见闻 menciona que, para a SemiAnalysis, após um ano de investimentos de capital agressivos e reestruturação de arquitetura, a MSL tem potencial para ultrapassar o Google na classificação de capacidades de IA de ponta nos próximos seis meses.
O relatório aponta que a atual configuração de “dois fortes” entre Google e OpenAI deve ser substituída por um tripé entre Meta, OpenAI e Anthropic.
A principal conclusão do relatório da SemiAnalysis se baseia na velocidade da expansão de computação: a trajetória de crescimento da escala de computação da Meta em IA fará com que ela supere a soma da capacidade de computação total da OpenAI e da Anthropic antes do fim do ano.
Segundo a Reuters, que citou um memorando interno, o teto do gasto de capital da Meta em infraestrutura de IA neste ano pode chegar a US$ 145 bilhões.
No tema de talentos, a Meta realocou 3.000 engenheiros para a fábrica do ambiente interno de reforço de aprendizado, construindo dados proprietários difíceis de serem replicados por provedores comerciais de dados. Além disso, investiu US$ 14,3 bilhões na Scale AI, para conseguir trazer em larga escala pesquisadores de ponta de instituições como OpenAI e Anthropic.
A SemiAnalysis considera que avaliar a MSL apenas pelos resultados atuais em testes de referência é “ver apenas as árvores e não ver a floresta”. O que realmente importa é o impulso de desenvolvimento no futuro, e não o nível do ponto de partida no momento.
O relatório aponta que, se Zuckerberg mantiver o ritmo atual de investimentos de capital, o Google pode ser permanentemente excluído do primeiro escalão de players globais de hiperescala em IA.