Essa ação de biotecnologia é uma compra perto da sua máxima de 52 semanas?

Os primeiros cinco meses de 2026 foram difíceis para a Vertex Pharmaceuticals (VRTX 2,22%). As ações da biotech seguiram na direção errada até o início de junho. No entanto, a fabricante de medicamentos reagiu com estilo no mês passado, com suas ações subindo 10%. A Vertex Pharmaceuticals já está em alta de 9% no ano e recentemente atingiu uma nova máxima de 52 semanas. Ainda existe espaço para mais valorização das ações? Vamos descobrir.

Possíveis catalisadores no horizonte

Vários desenvolvimentos recentes explicam por que o mercado está cada vez mais empolgado com as perspectivas da Vertex Pharmaceuticals. Primeiro, a empresa recebeu recentemente uma expansão de bula para Casgevy, um medicamento de edição gênica para anemia falciforme (SCD) e beta-talassemia dependente de transfusão (TDT), duas doenças relacionadas ao sangue. Agora, Casgevy tem indicação para tratar pacientes a partir de dois anos que tenham TDT ou SCD (anteriormente era aprovado para pessoas com 12 anos ou mais).

Image source: The Motley Fool.

Esse marco regulatório adiciona 5.500 pacientes ao mercado-alvo endereçável da Vertex, mas, mais importante ainda, permite que pacientes e suas famílias tratem essas doenças antes que elas tenham tido tempo de impactar significativamente suas vidas. Casgevy não gerou muita receita desde sua aprovação em 2023. Essa expansão de bula deve ajudar a impulsionar suas vendas. Segundo, a Vertex Pharmaceuticals está aguardando a aprovação do povetacicept, um medicamento em investigação para nefropatia por IgA (IgAN), uma doença renal. Reguladores dos EUA podem dar sinal verde a essa terapia até o fim de novembro.

O povetacicept seria uma adição importante ao portfólio da Vertex. Considerando que há mais de 1,5 milhão de pacientes com IgAN no mundo e o potencial de aprovação do medicamento em outras indicações, alguns analistas projetam que ele poderia alcançar vendas de pico de cerca de US$ 4,3 bilhões. Terceiro, a Vertex Pharmaceuticals tem vários outros candidatos de ensaios clínicos em fase avançada que podem evoluir bem. Por exemplo, a empresa está desenvolvendo inaxaplin, um potencial tratamento para doença renal mediada por APOL-1, e espera alguns resultados de dados mais tarde neste ano.

Por fim, a Vertex Pharmaceuticals anunciou a aquisição da Crinetics Pharmaceuticals (CRNX 0,05%), uma biotech focada no desenvolvimento de medicamentos para doenças endócrinas, por US$ 10 bilhões em dinheiro. A Vertex estima que essa compra adiciona mais de US$ 5 bilhões em vendas anuais potenciais de pico ao seu portfólio. Todas essas mudanças tornam as perspectivas de médio prazo da Vertex Pharmaceuticals atraentes.

Expandir

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Variação de hoje

(-2,22%) US$ -11,03

Preço atual

US$ 485,47

Principais dados

Market Cap

$126BMarket cap calculado usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A market cap implícita pode variar.A market cap calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A market cap implícita pode variar.

Faixa do dia

US$ 484,37 - US$ 497,39

Faixa 52s

US$ 362,50 - US$ 533,67

Volume

42,3K

Volume médio

1,5M

Margem bruta

86,38%

O negócio principal ainda está forte

A Vertex Pharmaceuticals segue como líder na sua principal área terapêutica: desenvolver medicamentos para pacientes com fibrose cística (CF). Essa doença rara faz com que o muco espesso se forme nos pulmões, interrompendo as vias aéreas e levando a infecções crônicas. A Vertex continua sendo a única opção relevante nesse mercado. Ela comercializa os únicos medicamentos que tratam as causas subjacentes da CF. Embora a biotech domine esse segmento há muito tempo, o negócio continua bom. No primeiro trimestre, a receita da Vertex Pharmaceuticals aumentou 8% ano a ano, para US$ 2,99 bilhões. O lucro ajustado por ação da empresa subiu 10% ano a ano, para US$ 4,47.

A Vertex Pharmaceuticals ainda tem uma base de pacientes sólida para atender à medida que expande para novos territórios e obtém novas expansões de bula, especialmente para pacientes mais jovens. O negócio principal deve continuar como motor de crescimento nos próximos dez anos, já que seus produtos mais importantes não enfrentarão “patent cliffs” até o fim da década de 2030. Mesmo que algumas empresas farmacêuticas estejam desenvolvendo terapias concorrentes, todas as tentativas anteriores falharam. Sucessos podem vir, eventualmente, mas é justamente por isso que a Vertex diversificou seu portfólio.

As aprovações mais recentes fora de CF, incluindo Casgevy e Journavx, um medicamento para dor aguda, devem começar a contribuir de forma relevante para o crescimento da receita nos próximos couple of years. A Vertex espera pelo menos US$ 500 milhões de receita fora de CF neste ano. Isso representará menos de 5% da receita, mas, com Casgevy ganhando tração graças às expansões de bula e Journavx atendendo uma demanda forte por remédios para dor não opioides, elas devem registrar um crescimento sólido nas vendas nos próximos anos. Assim, a Vertex Pharmaceuticals ainda tem bastante potencial de valorização pela frente, mesmo depois de atingir recentemente uma nova máxima de 52 semanas. Os investidores podem, com segurança, manter essas ações no longo prazo.