De volta ao primeiro escalão da IA? A Meta dispara 15% na semana

A Meta, nesta semana, registrou a melhor performance semanal de suas ações desde fevereiro de 2024, impulsionada por uma série de avanços estratégicos em IA, com a confiança do mercado em suas capacidades de IA e no caminho de comercialização voltando de forma significativa.

Nesta sexta-feira, as ações da Meta subiram 6% no dia, acumulando alta de 14,8% na semana, estabelecendo a melhor performance semanal ao menos desde fevereiro de 2024, e fazendo com que seu desempenho no acumulado do ano voltasse ao positivo para cerca de 1,4%.

A última vez em que a Meta teve um desempenho semanal tão forte foi em fevereiro de 2024. Na ocasião, os investidores reagiram positivamente aos resultados iniciais do plano de cortes de custos do seu “ano da eficiência”, destinado a recuperar a imagem negativa gerada por apostas anteriores e agressivas no metaverso.

A ruptura das ações sugere que a Meta talvez esteja aos poucos se desvencilhando do rótulo de “atrasada em IA” no mercado, o que também abre espaço para ela reforçar ainda mais sua estratégia de IA.

O Wall Street in sights menciona que, em 9 de julho, a Meta lançou o modelo flagship Muse Spark 1.1, que já superou o modelo Gemini da Google em vários projetos de teste, como capacidades de agente, programação e multimodalidade.

Enquanto isso, segundo a Reuters, a Meta está avançando com um plano de produção em larga escala para chips desenvolvidos internamente e ampliando de forma significativa sua infraestrutura de computação. Por isso, o analista do Deutsche Bank Benjamin Black elevou sua expectativa de receita incremental potencial de serviços de nuvem de terceiros da Meta de US$ 17 bilhões para US$ 24 bilhões.

A instituição de pesquisa SemiAnalysis publicou um relatório, prevendo que a Meta Superintelligence (MSL) da Meta tem chance de ultrapassar a Google em rankings de capacidades de IA de ponta nos próximos seis meses, impulsionando a mudança do cenário competitivo de IA de uma liderança dupla entre Google e OpenAI para um “tripé” entre Meta, OpenAI e Anthropic.

Estratégia de preço baixo do Muse Spark 1.1: mira na batalha de precificação

O modelo Muse Spark 1.1 lançado pela Meta nesta semana é seu primeiro modelo comercial com capacidade de programação de agentes no nível quase de ponta, além de vir com uma interface de API paga.

O CEO Mark Zuckerberg, na quinta-feira, publicou no X destacando que a precificação do modelo é “muito barata”, o que gerou ampla especulação no mercado sobre a Meta estar iniciando ativamente uma guerra de preços para inferência de IA e pressionando seus concorrentes.

A Meta Model API oferece uma franquia gratuita de US$ 20 para cada conta e cobra no modelo de pagamento conforme o uso. O preço de entrada é de US$ 1,25 por 1 milhão de tokens, e o preço de saída é de US$ 4,25 por 1 milhão de tokens.

O fundador do Radio Free Mobile, Richard Windsor, apontou em relatório de pesquisa na sexta-feira que o lançamento do Muse Spark 1.1 confirma as reportagens recentes de que a Meta planeja iniciar um novo negócio de venda de capacidade de computação. Windsor escreveu:

Há cada vez mais evidências de que, dada a taxa de retorno atualmente considerável, a Meta lançará um novo negócio para vender capacidade de computação a terceiros.

Ele também ressaltou que o Muse Spark, em capacidades de programação em IA, já está quase no patamar dos modelos líderes, “mas o preço é apenas 25% do destes”, o que o tornaria extremamente atraente para o mercado de massa.

Chips desenvolvidos internamente e expansão de capacidade elevam muito o potencial de receita de nuvem

O Wall Street in sights menciona que a Meta já planeja iniciar, neste ano em setembro, a produção em larga escala de seu chip de IA desenvolvido internamente, codinome “Iris”. Esse chip foi desenvolvido em conjunto pela Broadcom, com produção pela TSMC, e finalizou testes em apenas seis semanas. Ele já assinou acordos de fornecimento de longo prazo com Samsung, SanDisk e Sumitomo Electric.

Em escala de computação, a Meta planeja implantar 7 gigawatts de capacidade neste ano e, em 2027, dobrar esse número para 14 gigawatts.

Para sustentar esses objetivos, estão os cinco clusters de data centers em escala de “titan” (cada um na escala de gigawatts) que a Meta também está construindo simultaneamente, além de uma arquitetura de rede própria “AI-Backbone”. Essa arquitetura permite que a Meta expanda tarefas de treinamento complexas de forma assíncrona, superando distâncias geográficas de milhares de quilômetros.

O analista do Deutsche Bank Benjamin Black, em relatório de pesquisa na quinta-feira, disse que o plano de expansão de computação acima implica que a Meta terá uma receita incremental potencial de cerca de US$ 24 bilhões em serviços de nuvem para terceiros, significativamente acima da previsão anterior de US$ 17 bilhões.

Ele também apontou que chips desenvolvidos internamente podem abrir um caminho prático para a Meta reduzir custos e aumentar a eficiência.

SemiAnalysis: a IA da Meta deve superar a Google em seis meses

O Wall Street in sights menciona que a SemiAnalysis, uma instituição de pesquisa, acredita que, após um ano de investimentos de capital agressivos e reorganização de arquitetura, a MSL tem chance de ultrapassar a Google nos próximos seis meses em rankings de capacidades avançadas de IA.

O relatório indica que o cenário atual de domínio duplo entre Google e OpenAI será alterado para um tripé entre Meta, OpenAI e Anthropic.

A principal conclusão do relatório da SemiAnalysis se baseia na velocidade da expansão de capacidade. A trajetória de crescimento da escala de computação da Meta fará com que ela ultrapasse a soma da computação de OpenAI e Anthropic antes do fim do ano.

Segundo a Reuters, citando um memorando interno, o limite de gastos de capital da Meta com infraestrutura de IA neste ano chega a US$ 145 bilhões.

Em termos de talentos, a Meta realocou 3.000 engenheiros para uma fábrica de ambientes internos de aprendizado por reforço, construindo dados proprietários que fornecedores de dados comerciais não conseguem replicar, e investiu US$ 14,3 bilhões na Scale AI. Com isso, pretende trazer em grande escala pesquisadores de ponta de instituições como OpenAI e Anthropic.

A SemiAnalysis considera que avaliar a MSL apenas com base no desempenho atual em benchmarks é “enxergar apenas as árvores e não ver a floresta”. O que realmente importa é a força futura de desenvolvimento, e não a altura do ponto de partida no momento.

O relatório aponta que, se Zuckerberg mantiver o ritmo atual dos investimentos de capital, a Google pode acabar sendo permanentemente excluída do primeiro escalão de grandes players globais de IA.

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