Notícias de Manhã: A Micron é a Nova “Market Maker”?

Notícias do Café da Manhã: A Micron é a nova “formadora de mercado”?

25 de junho de 2026

| Mercados de quarta-feira | | --- | | S&P 500 7.358 (-0,1%) | | Nasdaq 25.477 (-0,43%) | | Dow 51.849 (+0,35%) | | Bitcoin US$ 60.757 (-2,64%) |

Fonte: Imagem criada pela Jester AI.

1. Micron dispara com demanda de data centers

Micron (MU 0,11%) subiu cerca de 17% antes da abertura do pregão, após resultados trimestrais mostrarem demanda excepcional, com as vendas do negócio principal de data centers avançando mais de sete vezes em relação ao ano passado, enquanto a escassez de oferta de memória segue no centro das atenções.

• “Nossos clientes estão reconhecendo que as faltas de oferta em memória e armazenamento vão levar um tempo considerável para melhorar”: o CEO Sanjay Mehrotra agora espera que a oferta do setor melhore apenas em 2028, com operadores de data centers e outros clientes agora fechando contratos de 3 a 5 anos com a Micron para garantir capacidade.
• **Margem bruta veio acima das expectativas, em 84,56%: **A margem de lucro da Micron indica a capacidade de precificação sem precedentes que ela tem atualmente, devido à escassez global de chips de memória, além da alavancagem operacional da produção. Um ano atrás, a margem bruta estava em 39%.

2. Ações globais de chips impulsionam o sentimento do mercado

Os futuros do Nasdaq dispararam cerca de 2%, com as ações de chips de IA se beneficiando do vento a favor da Micron e de uma recuperação do sentimento positivo na Ásia. A gigante coreana de chips SK Hynix subiu 13%, com os planos de levantar recursos via listagem de ações nos EUA ganhando força.

• A listagem da SK Hynix pode ser uma faca de dois gumes para a Micron: Dada a avaliação relativamente mais barata da SK Hynix, uma listagem nos EUA pode fazer o capital fluir da Micron para as ações. Porém, isso pode ampliar a exposição geral para o setor, o que seria um benefício líquido para as ações da Micron.
• “Fico impressionado com a ideia de que eles estão dizendo que um mercado de hardware historicamente cíclico não é mais assim”: Em maio, o analista colaborador do Fool Toby Bordelon comentou um relatório da UBS (UBS +0,48%) sobre ações de chips, destacando a tese de que “desta vez, é diferente”, mas, no fim, alertou: “Estou preocupado com a avaliação da própria Micron.”

3. Wall Street passa no teste de estresse do Fed

Grandes bancos dos EUA, incluindo JPMorgan (JPM +0,28%), Goldman Sachs (GS +0,33%) e Hidden Gems rec U.S. Bancorp (USB +1,11%) passaram no teste anual de estresse do Federal Reserve, com exigências de capital suficientes para lidar com uma economia fraca, elevando a confiança no setor.

• Resultados “reforçam a força do sistema bancário”: Michelle Bowman, vice-presidente do Fed para supervisão, elogiou os resultados. Foram simulados cenários incluindo uma taxa de desemprego de 10%, queda dupla na casa de dois dígitos nos preços de imóveis e forte tombo nas ações.
• Várias grandes instituições financeiras elevam dividendos e recompras após o anúncio: U.S. Bancorp confirmou planos para aumentar seu dividendo trimestral em 3,8%, para US$ 0,54 por ação. O papel está superando o S&P 500 em quase 18% desde a Hidden Gems rec de julho de 2023. Tipicamente, os bancos ajustam pagamentos após resultados, pois as equipes de gestão passam a ter mais visibilidade sobre caixa excedente, depois que os reguladores determinam quanto capital precisa ser reservado primeiro.

4. Próximo: resultados e inflação no foco

• McCormick (MKC +2,10%) subiu cerca de 2,5% antes do mercado abrir, à medida que os resultados do 2T se apoiaram no trimestre anterior, com vendas líquidas em alta de 16,7% e a administração reafirmando a projeção de lucro por ação para o ano. A ação está atualmente em espera no Stock Advisor pela Team Rule Breakers.
• A leitura de maio do indicador preferido de inflação do Fed, o índice de preços de Personal Consumption Expenditures (PCE) subjacente, é projetada para subir para 3,4% no acumulado em 12 meses, acima dos 3,3% de abril. O número principal esperado é de 4,1%, o maior nível desde abril de 2023.

5. O que trazemos hoje: separando quem faz de quem fala sobre IA

Antes de decidir se uma empresa realmente usa uma tecnologia, eu verifico em que ponto estamos no ciclo de hype da Gartner. Em qualquer período antes do fundo do desencanto, vale uma boa dose de ceticismo.-- Alicia Alfiere Team Rule Breakers

6. Sua opinião

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