Duel de XLE vs ICLN: ETFs de energia tradicional versus energia limpa. Qual ETF é uma melhor compra?

Escolher entre State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +0,47%) e iShares Global Clean Energy ETF (ICLN 0,41%) se resume a uma preferência por gigantes domésticos dos combustíveis fósseis com baixo custo versus uma carteira global com triagem ESG de desenvolvedores de energia renovável.

XLE oferece um veículo líquido e concentrado para apostar nos gigantes tradicionais de energia dentro do S&P 500. Por outro lado, ICLN oferece exposição internacional diversificada à transição de energia limpa. Esse confronto destaca as diferenças de custo, volatilidade e foco setorial entre estratégias de energia tradicional e sustentável.

(custo & tamanho)

| Métrica | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Emissor | iShares | SPDR | | Preço da ação | US$ 19,33 (em 2026-07-09) | US$ 54,82 (em 2026-07-09) | | Taxa de despesa | 0,39% | 0,08% | | Retorno em 1 ano (em 2026-07-09) | 43,70% | 28,40% | | Dividend yield | 0,90% | 2,80% | | Beta | 1,10 | 0,43 | | AUM | US$ 2,6 bi | US$ 36,9 bi |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno em 1 ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores. O dividend yield é a distribuição nos últimos 12 meses, com base nos preços de fechamento de 9 de julho.

Investidores mais sensíveis a custos podem achar o fundo da State Street mais acessível, já que sua taxa de despesa de 0,08% é significativamente menor do que a de ICLN (0,39%). Além disso, a XLE oferece atualmente um payout maior com seu yield de 2,80% nos últimos 12 meses.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Máxima queda (5 anos) | (57,20%) | (26,00%) | | Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos (retorno total) | US$ 889 | US$ 2.487 |

O que tem na carteira

O State Street Energy Select Sector SPDR ETF oferece 100% de exposição ao setor de energia, mantendo 22 empresas de large cap do S&P 500. Suas maiores posições incluem Exxonmobil Holdings Corp (XOM +1,03%) em 20,3%, Chevron Corp (CVX +1,35%) em 14,4% e Conocophillips (COP +0,94%) em 5,9%. Foi lançado em 1998. O State Street Energy Select Sector SPDR ETF pagou US$ 1,52 por cota nos últimos 12 meses, o que, em sua recente cotação de ~US$ 54,82, equivale a um yield de 2,80%.

O iShares Global Clean Energy ETF acompanha um índice de empresas internacionais focadas em energia renovável, usando um filtro ESG para selecionar suas 100 participações divididas entre tecnologia (33,8%), utilities (33,4%) e industriais (31,3%). As principais posições incluem Bloom Energy Corp (BE 4,74%) em 14,8%, First Solar Inc (FSLR 0,20%) em 8,4% e **Nextpower Inc **(NXT 1,06%) em 7,2%. Foi lançado em 2008. O iShares Global Clean Energy ETF pagou US$ 0,18 por cota nos últimos 12 meses, o que, em sua recente cotação de ~US$ 19,33, equivale a um yield de 0,90%.

Qual é o melhor fundo?

Você quer investir em empresas de combustíveis fósseis ou em inovadores de energia renovável? Se você tem uma forte preferência em qualquer direção, cada um é um bom fundo para seus objetivos. Mas há diferenças relevantes para quem busca o melhor ETF de energia para investir.

O fundo de combustíveis fósseis, XLE, é extremamente concentrado, com suas 10 maiores posições somando 72% dos ativos. É um fundo 100% ações dos EUA, com peso praticamente igual entre large caps e mid caps, com um toque de small caps. Além de seu retorno de 29,3% em 1 ano, a XLE tem retornos anualizados de 13,3%, 18,8% e 8,9% nos períodos de 3 anos, 5 anos e 10 anos.

Em comparação, o fundo de energia renovável é mais diversificado: são 100 participações e 54% dos ativos nos 10 maiores. ICLN tem 34% em large caps, 45% em mid caps e 21% em small caps. As participações do portfólio são 42% de ações de crescimento, enquanto 47% das ações da carteira são de empresas dos EUA.

O desempenho é onde o ICLN se destaca: o fundo está superando a XLE com folga nos últimos três meses, no acumulado do ano e nos períodos de 1 ano. No longo prazo, o ICLN devolveu 5,0%, -1,2% e 10,7% nas janelas de 3, 5 e 10 anos, refletindo a volatilidade que vem das ações de renováveis por causa da política tributária e da sensibilidade às taxas de juros. Ainda assim, seu melhor desempenho no longo prazo e a perspectiva de crescimento para energia limpa fazem do ICLN a melhor compra.

Para mais orientações sobre investimentos em ETF, confira o guia completo neste link.