260710《Pensamento quantitativo: acima das expectativas》

Ações da China continental caem! Vamos analisar as razões:[TaoGuba]

Primeiro, o Growth Enterprise Market e a Sci-Tech Innovation Board tiveram, antes disso, uma sequência curta de altas fortes, acumulando uma quantidade enorme de lucros para realizar. As instituições aproveitaram o pico para vender e realizar lucros em massa; no fim de semana, o sentimento de “fuga para a segurança” se intensificou, aumentando a pressão vendedora.
Segundo, uma grande notícia favorável sobre recuperação de foguetes na indústria de espaço comercial puxou embora grande parte da liquidez.
No fim da tarde, setores relacionados praticamente dispararam em lote com limite diário de alta. O dinheiro entrou de forma frenética. Depois que o espaço comercial começou a decolar, muitos setores e direções populares do Growth Enterprise Market e da Sci-Tech Innovation Board começaram a enfraquecer em paralelo.

Como identificar o clímax???

Por que ontem à tarde eu já postei “um dia como um deus das ações por pessoa”, e o clímax foi no dia seguinte, então o ponto de compra atrasou???

Quando a alta de um setor passa de 5%, e a turma do fundo não consegue superar no mesmo dia o percentual de alta do índice do setor, significa que você ficou tempo demais passivo.

Mas, falando nisso, por que o ETF também caiu tanto, ai

Se você não consegue superar um ETF do setor, então hoje também não dá para correr atrás, porque ontem foi clímax;

Esta é a lista de prioridades que eu estava acompanhando no fim de semana passado. Eu já fiquei anestesiado com o prejuízo; média de 5 dias de alta: -8,97%

Isso mostra que o lado de tecnologia está concentrado demais. Pensei bem: não foi respeitar o empacotamento de chips, mas mesmo assim o @牛而比之 588170 deu lucro, então ok. O que eu mais odiei foi o MLCC: visão positiva, mas objetivamente o dinheiro saiu.

O dia que a TSL (Torch Electron) travou na máxima queda (stop de queda), eu já sabia que o desempenho do relatório trimestral provavelmente ficaria abaixo do esperado. O ponto-chave foi o setor de PCB despencando, derrubando diretamente a especulação dos subtemas.

O setor de fibra óptica teve uma queda pior do que o esperado; eu realmente não esperava que o líder principal do segmento — e ainda por cima o “líder número 2”, a HT (Hengtong) — fosse cair desse jeito.

A Hangdian passou direto pela queda “A-kill” (queda agressiva), e na segunda eu apertei meu botão de venda na abertura do leilão; no fim de semana eu ainda pensava que não poderiam ter dois dias seguidos com um “limite de alta de um único preço” (a-ha-ha ha ha).

Quando abriu na segunda, eu disse: que abertura foi essa afinal.

Jiangbo Long: comportamento subjetivo, como se fosse um prego.

Taiji Industrial: do lado da SK Hynix (SK海力士). Não é “redução de participação” ou então é a SK Hynix caindo; coloquei na lista negra, na lista negra.

Jianghua Wei não saiu do lugar; o dinheiro da HuanYa Intelligent não é lá grandes coisas.

You Yan Silicon eu até gosto, mas não fiz.

You Yan New Material fez uma virada de 15 pontos percentuais, aí foi ok.

Torch Electron e Aihua Group tiveram “A-kill”.

Fenghua High-Tech foi derrubada por Zhongji Xuchuang e por Zhaoyi Innovation.

Robôs foi culpa minha: o mais na frente, o mais central, estava fazendo o quê afinal… coloquei na lista negra, na lista negra, na lista negra.

Huanlun Environment; e a Longyu Group: essa (última) eu coloquei na lista negra. A primeira (Huanlun) era operação de clube/“zhuang”.

20 ações: estatística completa do retorno em 5 dias

1. Detalhe da alta em 5 dias por ação
2. 有研硅：+34,16%
3. 有研新材：+10,50%
4. 东山精密：+4,11%
5. 冰轮环境：+1,56%
6. 中际旭创：-1,97%
7. 埃斯顿：-4,44%
8. 江波龙：-4,92%
9. 雷赛智能：-5,09%
10. 风华高科：-5,09%
11. 华亚智能：-6,02%
12. 宝鼎科技：-7,71%
13. 长飞光纤：-12,64%
14. 太极实业：-15,69%
15. 江化微：-17,21%
16. 诺德股份：-18,60%
17. 艾华集团：-20,26%
18. 中国巨石：-21,44%
19. 杭电股份：-28,14%
20. 长裕集团：-30,03%
21. 火炬电子：-30,45%
22. Dados de média geral
    Média de 5 dias de alta: -8,97%
    O setor teve uma grande retração média nos últimos 5 pregões, e o resultado de posições no geral ficou claramente negativo.

Hoje, o fluxo de notícias

Leitura dos pontos-chave das corretoras em cada “trilha”
(I) Espaço comercial (Xingzheng)
Foguete de 10B com recuperação bem-sucedida: a China se tornou o segundo país do mundo a dominar a tecnologia de recuperação de foguetes. A notícia principal favorece as trilhas de satélite, terminais e medição/monitoramento/controle.

1. Lógica de custo: reutilização do foguete reduz mais de 60% do custo por lançamento, resolve o gargalo de capacidade de força de fabricação/lançamento de satélites e acelera a expansão em volume da geração XW 2 e satélites G60; em 2027, a indústria de conexão direta por celular com satélite entra na fase de implementação.
2. Progresso da indústria: ao longo do ano, vários foguetes recuperáveis como Blue Arrow ZhaQue III e Deep Blue XingYun I vão realizar testes; a velocidade de replicação tecnológica na indústria acelera.
3. Comparativo internacional com SpaceX: receita e lucro da Starlink vêm crescendo de forma contínua e acelerada; em 2026T1, o número de assinantes de satélite ultrapassa 10 milhões; dispositivos de conexão direta por celular com satélite cobrem 30 países.
4. Observação por subsegmento:

• Fabricação de satélites: comunicação a laser, antenas de matriz com controle de fase;
• Terminais de satélite: hardware de conexão direta via celular;
• Serviços de medição/controle;
• Acessórios para foguete: impressão 3D, materiais metálicos especiais.
  (II) Medicamentos inovadores (Tianfeng Pharma)
  No segundo trimestre, a demanda por pedidos na cadeia industrial melhora, e os CROs e CDMOs têm chance de superar expectativas: capacidade doméstica saturada, preços de pedidos voltando a aquecer; empresas domésticas aceleram a entrada na cadeia de fornecimento de empresas farmacêuticas do exterior.
  Principais alvos: Akucur (皓元医药), YaoKang Bio (药康生物), NanoWei (纳微科技), WuXi AppTec (药明康德), WuXi Biologics (药明生物), PLO Pharma (普洛药业), Hansoh (翰宇药业) etc.
  (III) Criação de suínos (Guohai Agriculture)
  Em junho, a velocidade de redução do rebanho de matrizes suínas reprodutoras aumenta, a capacidade segue contraindo continuamente; no médio e longo prazo, a cotação de suínos tem lógica de suporte.
  (IV) Polissilício
  Do lado regulatório, foram lançadas políticas de ajuste da indústria. As agências de supervisão do mercado, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e a Administração de Energia vão atuar em conjunto contra a “volta da onda” de preços baixos de silício. Será definido um piso de cotação da indústria; empresas com dumping de preços terão redução de produção obrigatória; ao mesmo tempo, será feita checagem de consumo de energia, impostos e dados de produção e vendas das empresas; os resultados das punições serão implementados no fim de julho. Na época de maior disponibilidade de energia, empresas têm grande escala de “hedge” e “ordens/futuros” em estoque; no fornecimento a prazo há variáveis.
  (V) Setor de comunicações ópticas
  Depois de dois ajustes consecutivos de semanas, surge uma janela para posicionamento. Foque nos três subsegmentos: módulos ópticos, chips ópticos e fibras ópticas:

1. Módulos ópticos: a demanda dos principais fabricantes deve estar aquecida no ano que vem; alvos: Zhongji Xuchuang, Dongshan Precision, New Aisanda, Hualu Technology;
2. Chips ópticos: oferta apertada; até meados do ano é possível ver reajustes de preços para cima;
3. Fibras ópticas: preços na compra centralizada (集采) subiram bastante; fabricantes do exterior também reajustam preços. A produção de bastão/fio (光棒) tem uma tripla barreira: análise de impacto ambiental, equipamentos e materiais de germânio (锗). Nos próximos 3 anos, a lacuna de demanda do setor deve ficar entre 15% e 30%. Em 2S26, a implementação de servidores com nó 8192 para o nó (超节点) deve puxar ainda mais a demanda por fibras ópticas.

Então eu vou mandar mais pontos de conhecimento no futuro, fazer grana

[font=-apple-system, BlinkMacSystemFont, quot]Piadas: **** rotação de setores como uma calça, passando de um para o outro[/font]
(1) É muito difícil… O que é luz? Luz é difícil de existir; o que é guardar? guardar nem dá para guardar um pouquinho de lucro; o que é calcular? é você que me cortou. (2) No exame do A-Share (Mercado A) 2026 julho, caderno 1. E no fim, o mais que eu deva a mim mesmo… ainda é _____. 2. Me devolvam o dinheiro, não vou mais jogar. Eu sou _____. 3. Agora ____ ainda dá tempo? 4. Ah, chegou ______! 5. Pare de ____ , eu quero sustentar _____. 6. ____ é um leigo; ele nem entende de IA… 7. Agora eu lembro! Eu lembro de tudo! Eu não sou ____ , eu não sou ____ , eu não sou ____ , eu sou ____! 8. Assim tão ____ , ao invés disso ____ 9. Na vila só existe uma calça; quem sai para rua é quem veste. 10. O tempo vai provar _____. (3) Parabéns ao Changshi Yi (长十乙) por conseguir recuperar a “rede”/网系 com sucesso! E parabéns ao mercado A por conseguir fazer a recuperação “网系” do dinheiro da minha conta! (4) Agora eu lembro! Eu lembro de tudo! Eu não sou o lobo de Wall Street; não sou o mensageiro da luz; não sou o herdeiro dos chips; não sou o rei dos armazenamentos; e nem sou astronauta. Eu sou entregador de comida! (5) Agora o mercado A é como uma casa pobre. Existem 5 irmãos e irmãs, mas só existe uma calça. Quem sai, veste. Hoje é a calça nos módulos ópticos; amanhã é nos medicamentos inovadores; depois de amanhã é nos armazenamentos, mas toda vez só uma pessoa pode vestir. Quando uma pessoa veste, as outras têm que ficar peladas em casa sentadas. O pior é ficar meses sem vestir calça. Não dá tempo de ser você a vestir! Hoje quem veste calça é o espaço comercial

(6) Também ninguém me disse que na recuperação do foguete eu teria que dar uma contribuição… Obrigado por apoiar, faça grana
@牛而比之@永抓大牛@Lunhyra@炒股买车OoO@夏野无殇@丁蟹狂徒@lskyy@88kkl@Chee3e@ningnnnnn@一只落水狗@摩多@G化茧成蝶@流沙2026@底部悟道@清风LL@哈基米欧也@楚凤歌@韩立修仙传@会飞的母牛@八爪苗苗鱼@我的十年之约@peter攀@打败恶龙@八转鸿运齐天蛊@那只黑鸦@山水80@123巳@濤有在努力减肥鸭@mzxzz@韩三万@新生的芽@lion77@汤加三勺@Rj5313@冰川688@那个马小小@灼灼335@yyxxl@twicefs@不漂亮的翡石头@股手AAAA@不见长安秋@漫漫ym@哈基米欧@单刀直入刀上红色匝岸@绝地挣米@王诗允@吉星高照123456@001武@思绪走了光8@方展博来啦@太阳一样@258A@紫靓@暗裔剑魔亚托克斯@理论支撑战胜情绪@子虚无有@永不休止的奋斗@炒股别做设计@郑杰@QwertyuiopF@小cute@沉不冒@橘子2026@王jun@JKqwe@失眠的床@林双双二@画家梓豪@布丁牛@晴天已注册@零距离666@蒋十七@肖家一耙@lily787501@辞别春山晚晚@梦想猪猪侠@项闯@匝岸@走走停停该怎么走@锤柠檬茶的韭菜@Deal16@黄叶便碎落213@lily787501@小张多喝水@张利强@哆来b梦@失眠的床@应丞钰8619@peter攀@唔昂王m@韩立修仙传@一只落水狗@comeonmoney@酸溜溜的富贵花@爱唱歌的兔兔@TtH长@Renaa@扣肉kk@回本iam股@SakurajiMaYi@红红合众人@我悟道了吗@愿乐欲闻@我不是阳明@哆来b梦@爱旅游的CC@258A@lion77@G化茧成蝶@ccl半路炒股@悠米七喜
@十八线柚子悟道录
@風止意難平@八爪苗苗鱼 @趋势88

A lista não tem ordem; todos os amigos que já deram gorjeta/apoio no passado estão aqui. Agradeço a todos pelo suporte, vamos fazer grana juntos!

Desejo que a conta de cada um vá sempre indo em frente, e o patrimônio líquido suba mês a mês!

Aviso carinhoso: o conteúdo deste texto é apenas para troca e referência, não constitui qualquer recomendação de investimento; todo lucro/prejuízo das operações é assumido por mim mesmo.

Por fim, dê um like, faça grana!

Faz muito tempo que eu não atualizo a lista de bloqueados. Então vou atualizar: significa que eu sou ruim. Para mim, a experiência não é boa; se não quiser dar unfollow, tudo bem. Só não faça unfollow.

Ordens dos ancestrais (reflexo direto do grande rally das bolsas dos EUA no A-Share: cuidado ao perseguir alta)

Investidor de varejo quer “cobrir atraso” (fazer follow de alta) usando a certeza do líder, trocando pela incerteza do que vai compensar o atraso. Parece baixo risco, mas na prática é alta volatilidade; é fácil “ganhar um pouquinho e perder muito”.

Pensamento antes de comprar:

Antes da entrada por baixa: depois de comprar, se não sobe, ou se você compra e cai em limite na queda, como você vai conseguir sair amanhã?

Antes de entrar no meio do caminho (half-way): é ele que está ganhando força ativamente, ou está só seguindo com passividade o fortalecimento do setor? Ao entrar meio caminho, qual é o tamanho do prejuízo que isso pode gerar? Você aguenta? Depois que bater o limite de alta, qual é o impacto dele no setor? E qual é a posição dele dentro do setor.

Antes de bater no limite (打板): depois do limite de alta, ele consegue virar o líder?

1、Nos dias antes de feriados: o mais seguro é ficar majoritariamente fora (zerar) ou em no máximo 30% (há incerteza no exterior)

2、Nunca aceitar comprar “um único preço” (limite de alta de um só preço)! Nunca aceitar comprar “um único preço”!

Se for comprar, só pode ser no fim do pregão pegando uma camada ou duas; jamais entrar em “um único preço”. Mesmo com lógica mais forte, não dá para comprar “um único preço”!!! (porque os papéis com lucro ficam grossos demais)

3、Não ter expectativa no leilão de abertura; não fantasiar！！！(principalmente ordens rápidas/ao acaso)

4、Se o exterior cair forte, especialmente Nasdaq caindo mais de 1,5%, então no leilão de abertura eu vendo;（depende do caso）

5、Se o lado de sentimento tiver mais de 10 ações travando em queda no mesmo dia: vender apenas, não comprar!!! (para manter o direito de vender)

6、Com volume pequeno: dentro de 200 milhões de unidades em capital (2w亿) — posição até 50%!!! (muito importante, muito importante, muito importante, muito importante, muito importante,)

7、Ações com lógica de base: se o preço não romper a linha dos 10 pregões (十日线), não sair!!! Se tiver lógica de base e fundamentos, não sair pela linha dos 10 pregões!!! Especialmente no lado de “aumento de preço”: valorizar muito!!! Dar atenção ao “lado de reajuste de preços”!!!

8、Ações que entram na lista negra não olhar, não comprar, não adicionar às favoritas;

9、Ao decidir trocar: cortar o foco do forte (forte troca para core), cortar o fraco (fraco corta para o “grupo/bolha”). Em dúvida, subir no líder geral.

10、Se ele “estourar” o limite (falhar o limite de alta), você consegue aceitar o prejuízo? E qual é a previsão de gap para baixo no dia 2?

Normalmente, quando eu opero uma ação, penso no tema em que ela está, no “jeito do papel” (dinâmica), no preço, no tamanho de mercado (capitalização), na estrutura de posições/titularidade dos papéis, e no gráfico. Também penso no dinheiro que está participando: se ela é a mais forte, a mais identificável, se tem iniciativa e agressividade, e que influência ela causa no mercado. Enfim, também o controle de posição.

11、Na fase de rotação do mercado: é quando você compra por baixa os cores dos vários setores, ações populares com lógica e que o dinheiro reconhece, especialmente aquelas com lógica e lógica de base.

Coloco aqui algumas ações que já entraram na minha lista negra. Não consigo ganhar dinheiro com elas; só mostra que eu sou muito ruim. Não gostou, não reclame; é só dar unfollow.

Lista negra
Shandong Molong (优先/重点 bloqueado)
Tianshun Fengneng (优先/重点 bloqueado)
Qunxing Brinquedos (A-kill, ossatura fraca)
Huanrui Século (优先/重点 bloqueado)
Zhaochi Shares (优先/重点 bloqueado)
Dawei Technology (não é core deste ciclo)
DataPort X (sem sequência de vitórias “dois-a-dois”;优先/重点 bloqueado)
Guofeng New Material (优先/重点 bloqueado)
China Nuclear Engineering and Construction (优先/重点 bloqueado)
Fenghua High-Tech (优先/重点 bloqueado; ai, ainda assim você era bom)
SGN NanZi (colocado na lista negra, na lista negra-)
ShunNa Shares: ossatura fraca demais (lista negra permanente)
GCL Energy Technology: faz T demais; atributo do dinheiro é ruim
Não dá para perseguir Enerjy-saving Wind Power (节能风电); difícil demais no intraday

Taiyang Power: fundamentos e capital não reconhecem;优先/重点 bloqueado
Zhongli Group: “天下” via quantificação
Xineng Taishan: “天下” via quantificação
Jinkai Xineng, seu lixo
Shua Fitness: ossatura…
Dadongnan: só dá para comprar quando está verde; só quando cai até uma posição (nível) dá pra b (apostar em recuperação)
Jinling Pharma: bloqueado; prejuízo quase 20 pontos para mim
HuaDian Energy: bloqueado, bloqueado (eu errei)
WangSuo Technology: bloqueado, bloqueado; lista negra permanente
China Great Wall: bloqueado, bloqueado; atributo do dinheiro é ruim
Kaisheng Technology: premium baixo demais para aceitar; bloqueado
Luxshare Precision: bloqueado, bloqueado; atributo do dinheiro é ruim
Shandong Glass Fiber: não jogo contra; muito quant.
Taihe New Material: por que fica apertando em “fundos profundos” do nada e depois sobe…
Runjian Shares: dinâmica do papel é lixo; não dá para dizer
Saiteng Shares: bloqueado, bloqueado; o mais nojento entre equipamentos de semicondutores — sou ruim;
Kangqiang Electronics: consegue “lavar” a carteira? sem palavras, mesmo sem ter comprado
Taijing Technology: bloqueado, bloqueado
Rising Technology: bloqueado, bloqueado; bloqueado direto. nojento, passou na CCTV e ainda assim fez A-kill
Quartz Shares também bloqueado; também não é coisa boa, nojento
Rongjie Shares: não é lítio? então bloqueio no setor de mineração de lítio, bloqueado, bloqueado
Kec Ke Smart: nojento demais
Longpan Technology também bloqueado; muito “mini-manualzinho” de bateria; mesmo sem ter comprado
Jiangwu Equipment: deixa pra lá, pelo menos dava dinheiro; mas fez A-kill. Taiji Industrial: bloqueado; ou não é redução de participação, ou é SK Hynix caindo
Só as “novas bloqueadas” recentes são essas. Tendo mais para adicionar, no fim só posso dizer que eu não sou compatível com jogar esses aí;

Ao todo: 23 ações. Média do retorno em 5 dias: -8,45%