《大行》BofA Securities: Zijin (02899.HK) lucros líquidos do 2º trimestre abaixo do esperado; mantém recomendação de “compra”

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O Bank of America Securities publicou um relatório dizendo que a Zijin Mining (02899.HK) +0,580 (+1,971%) teve vendas a descoberto de US$ 364 milhões; taxa de 20,438% e informou lucro melhor do que o esperado. A previsão é de que o lucro líquido no 1º semestre de 2026 atinja 39,1 bilhões de RMB, crescimento anual de 68%, equivalente a 53% e 47% das previsões para o ano inteiro da empresa e do mercado, respectivamente. Somente no 2º trimestre, o lucro líquido foi de 19,0 bilhões de RMB, alta anual de 45%, mas queda trimestral de 5%; o lucro líquido recorrente foi de 19,4 bilhões de RMB, alta trimestral de 5%, ficando abaixo da expectativa da empresa. A corretora acredita que o desempenho inferior ao esperado se deve principalmente à Zijin Gold International (02259.HK) -1,400 (-1,404%), com vendas a descoberto de US$ 300 milhões; taxa de 43,129%, que apresentou fraqueza no 2º trimestre; se for excluído o impacto relacionado, o lucro da Zijin Mining no 2º trimestre fica em grande parte em linha com a previsão. A corretora mantém a recomendação de “compra” para a Zijin Mining. A visão positiva se baseia em uma perspectiva construtiva para os preços do cobre; é possível ver crescimento na produção de cobre, ouro e lítio; controle forte de custos; e avaliação atraente. A corretora aponta que, atualmente, a ação da Zijin Mining está sendo negociada a cerca de 8 vezes o P/L previsto para 2027, abaixo de 12 vezes dos pares globais de cobre e de 11 vezes dos pares de ouro, com relação risco-retorno atraente. Quanto ao preço-alvo, o preço-alvo para a ação H é de 43 HKD, e para a ação A é de 39 RMB. (da/u)(Cotações do mercado de Hong Kong com atraso de pelo menos quinze minutos. Dados de vendas a descoberto até 10/07/2026 16:25.) Conteúdo relacionado 《Lucro melhor do que o esperado》Zijin (02899.HK) deve elevar o lucro líquido do meio do ano em 68% para 39,1 bilhões de RMB
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