Aula na Terra

A maioria dos investidores acha que o Estreito de Ormuz é apenas mais um foco geopolítico. Não é. É um dos mais importantes pontos de pressão financeira do mundo. Uma estreita passagem de água de 21 milhas carrega aproximadamente um quinto das exportações globais de petróleo, e sempre que essa rota é ameaçada, o impacto se espalha muito além do Oriente Médio. Petróleo, ouro, o dólar americano, ações, criptomoedas, custos de transporte e até decisões de bancos centrais começam a reagir quase imediatamente.

A escalada mais recente nos lembra que os mercados não se movem apenas por manchetes. Eles se movem porque cadeias de suprimentos, psicologia dos investidores e liquidez global mudam juntas.

Desenvolvimentos recentes mais uma vez colocaram o Estreito de Ormuz no centro das atenções globais. Segundo relatos, embarcações comerciais foram atacadas ao atravessar a região, seguidas por grandes ataques militares e retaliação renovada. Não importa se o conflito se expandir ainda mais ou se eventualmente esfriar, uma coisa já está clara: os mercados entraram em mais um período em que o risco geopolítico não pode ser ignorado.

O maior erro que os traders cometem é olhar apenas para um mercado.

Muitas pessoas acompanham os preços do petróleo e param aí. Na prática, todas as principais classes de ativos estão conectadas.

Quando o petróleo sobe acentuadamente, o transporte fica mais caro. As empresas enfrentam custos mais altos, as expectativas de inflação aumentam, as taxas de juros dos títulos muitas vezes sobem e os bancos centrais ficam mais cautelosos ao cortar as taxas de juros. Essas mudanças, então, influenciam o dólar americano, metais preciosos, valuation das ações e criptomoedas.

Eu chamo isso de Chokepoint Cascade (efeito dominó do estrangulamento).

Uma interrupção em um local estratégico cria múltiplas ondas por todo o sistema financeiro, em vez de uma única reação. Os mercados de energia respondem primeiro, os custos de frete aumentam, as expectativas de inflação se ajustam, as moedas passam por nova precificação, os investidores rotacionam setores, as commodities reagem de maneiras diferentes e, por fim, o sentimento geral do mercado muda.#PredictWorldCup🇪🇸vs🇧🇪 #GUSDYieldRisesto3.8% @@Tm_Crypto @Tm_Crypto @Yiye