MiniMax levantou HK$ 16 bilhões, com diluição máxima potencial de quase 15%.

De acordo com o monitoramento do Beating, a MiniMax divulgou um plano de refinanciamento de aproximadamente HK$ 16,041 bilhões, sendo HK$ 9,541 bilhões provenientes de uma colocação privada de novas ações e HK$ 6,5 bilhões de notas conversíveis com cupom zero com vencimento em 2027. O Morgan Stanley e o UBS estão gerenciando as duas transações.

A chamada "nova rodada de financiamento de US$ 2 bilhões" é, na verdade, a empresa listada vendendo ações e tomando empréstimos ao mesmo tempo, não um único investidor comprando participação com base em uma nova avaliação.

A empresa emitirá 35,6 milhões de ações Classe A a HK$ 268 cada, um desconto de 9,89% em relação ao preço de fechamento do dia anterior. Após a conclusão da colocação privada, os novos investidores deterão aproximadamente 10,19% das ações. O preço de conversão inicial das notas conversíveis é de HK$ 335. Se todas forem convertidas, serão adicionadas aproximadamente 19,4 milhões de novas ações. No total, as duas partes somarão no máximo cerca de 55 milhões de novas ações, representando aproximadamente 14,92% do capital social total diluído.

Os títulos não pagam juros, mas, se não convertidos, devem ser resgatados no vencimento por 102,75% do valor principal. Os HK$ 6,5 bilhões correspondem a um valor de resgate de aproximadamente HK$ 6,679 bilhões. Ambas as transações já foram contratadas e precificadas, ainda dependendo de condições como aprovação de listagem. A colocação privada deve ser concluída em 14 de julho, e as notas conversíveis devem ser emitidas em 16 de julho. A empresa pretende usar 80% dos recursos líquidos captados para infraestrutura de IA e pesquisa e desenvolvimento de modelos, e o restante para comercialização global, produtos Harness, capital de giro e fins corporativos gerais.