Superciclo de switches: o 'terceiro gargalo de poder computacional' da IA, Ethernet domina o banquete de trilhões?

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Dados do mais recente relatório de pesquisa do Goldman Sachs mostram que a instituição elevou em média 9% as perspectivas para switches de data center Ethernet de IA para 2026-2030, prevendo que o mercado total de switches de data center (incluindo tradicionais) atingirá US$ 124,5 bilhões em 2030. No primeiro trimestre de 2026, o mercado global de switches Ethernet cresceu 39,8% em relação ao ano anterior, para US$ 15,4 bilhões, com switches de alta velocidade para data centers de IA atingindo US$ 10 bilhões, um salto de 61% em relação ao ano anterior. A Nvidia, com 21,5% de participação de mercado, liderou pela primeira vez o mercado de switches Ethernet para data centers, seguida pela Arista com 20,7%. Os switches de 800G já são a força dominante nas redes de back-end de IA, com os de 1,6T previstos para começar a aumentar no segundo semestre de 2026, e o ponto de inflexão da comercialização da tecnologia CPO já chegou. Quais elos da cadeia podem participar e se beneficiar da divisão do trabalho?
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